[轉] 渤海租賃擬收購海航集團81億集裝箱資產

2013-09-30 13:09 來源： 證券時報網 瀏覽：353 評論：(0) 作者：開拓者金融網

渤海租賃正在籌劃通過現金及承債方式，收購世界第六大集裝箱租賃公司Seaco，項目投資額為81億元，其中現金支付金額約為72億元，承債金額約為9億元。

現金對價的籌集方式包括向控股股東海航資本定向募集15億元，向市場配套融資20億元，剩余資金由渤海租賃自籌。

Seaco是世界最大的海運集裝箱租賃公司之一，注冊地為巴巴多斯，業(yè)務網絡覆蓋6大洲，在世界80多個國家和地區(qū)租賃和管理著超過110萬TEU（20尺標準集裝箱），在全球為超過500家客戶提供集裝箱租賃服務，涵蓋了世界主要的大中型集裝箱運輸公司。2011年，經國家發(fā)改委、商務部等有關部門批準，海航集團斥資約11億美元，通過其全資子公司GSCT向GE集團和Sea Containers集團收購了GE Seaco合計100%股權，并將其更名為Seaco。

根據Drewry航運咨詢公司2012年的集裝箱租賃市場調查數據顯示，以TEU為計算單位，Seaco集裝箱租賃規(guī)模世界排名第六位。Seaco長期租約占全部租約的比例超過80%，前20大客戶租金收入占租金總收入超過50%，有穩(wěn)定的收入基礎及較大的發(fā)展空間。截至2012年底，Seaco資產總額超過25億美元，總收入近5億美元，凈利潤近9000萬美元。2010年至2013年3月，Seaco的集裝箱平均出租率達到95%以上，集裝箱出租率、回報率均處于行業(yè)領先地位。

據稱，集裝箱運輸日益成為海運貨物運輸方式的主流，集裝箱租賃也是全球集裝箱海運和地面貨柜運輸的支持性行業(yè)。Seaco的業(yè)務模式是通過多樣化的集裝箱投資組合、靈活多變的租賃方式來適應市場和客戶的多元化需求，從而實現集裝箱租賃全生命周期的利潤最大化。由于Seaco穩(wěn)健開拓市場，持續(xù)進行集裝箱投資，2012年其營業(yè)收入同比增長24%。公告稱，本次注入渤海租賃后，Seaco將借助上市平臺的作用，打通國內集裝箱租賃業(yè)務渠道，進一步拓展其在中國的市場和影響力，實現資產規(guī)模的迅速擴張。

渤海租賃表示，本次交易將使公司進入世界集裝箱租賃領域。同時，本次并購也將使渤海租賃的業(yè)績得到有力提升。按照渤海租賃2012年財務數據測算，本次交易完成后，較交易前渤海租賃的總資產將增長50%，營業(yè)收入將增長119%，凈利潤將增長112%，每股收益將增厚52%。

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