“利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，或?qū)⑹广y行減少國(guó)債持有量，進(jìn)而提升國(guó)債的交易量?！痹谌涨坝芍行沤ㄍ镀谪浿鬓k的“國(guó)債期貨投資應(yīng)用策略報(bào)告會(huì)”上，中信建投證券固定收益分析師楊曉磊做出這樣的預(yù)測(cè)。

　　楊曉磊認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行業(yè)一直賴以生存的高存貸差必將逐步收窄，從而帶動(dòng)銀行調(diào)整高收益?zhèn)a(chǎn)品在資產(chǎn)組合中的占比。她認(rèn)為，國(guó)債總體交易量的上升，也將增加機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)債期貨利用的比例。

　　楊曉磊稱，三季度經(jīng)濟(jì)有望短暫企穩(wěn)，四季度上行空間則有限，中期來看我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于下行階段。貨幣供給中期仍維持偏緊狀態(tài)，預(yù)計(jì)下半年難以復(fù)制上半年寬松局面，加上通脹總體保持溫和，國(guó)債收益率將逐步下行。