[轉(zhuǎn)] 招商地產(chǎn)定增復(fù)牌跌停 65億巨量融資遭冷遇

2013-09-18 13:09 來(lái)源： 一財(cái)網(wǎng) 瀏覽：442 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

昨日，停牌一月多的招商地產(chǎn)復(fù)牌后竟遭遇滑鐵盧，即使公布預(yù)案擬募資65億元的利好消息也難擋跌停之勢(shì)，以25.38元/股跌停價(jià)收盤，而該股是自8月7日起停牌的。

近日，招商地產(chǎn)發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案稱，公司擬向大股東招商局蛇口工業(yè)區(qū)有限公司購(gòu)買價(jià)值48.65億元土地使用權(quán)，同時(shí)募集配套資金不超過(guò)16.22億元促進(jìn)公司發(fā)展。

而這正是房地產(chǎn)融資還未開閘之際的房企最大金額融資方案，也是近期第32家公布融資方案的房企。此前華夏幸福曾公布了總額達(dá)60億元的定增方案。

市場(chǎng)用“腳”投票？

昨日，招商地產(chǎn)董事會(huì)秘書劉寧向網(wǎng)絡(luò)媒體坦言：上午公司股價(jià)下跌這么大，確實(shí)有些不可理解，因?yàn)楣敬朔①Y，已經(jīng)是屬于特別謹(jǐn)慎了，方案本身是符合投資者的長(zhǎng)遠(yuǎn)收益，短期股價(jià)波動(dòng)這么大，可能是投資者還不太了解，這需要有一個(gè)消化的過(guò)程。

對(duì)于此次增發(fā)，廣發(fā)證券分析師樂(lè)家棟發(fā)布研報(bào)稱，盡管此次在資本市場(chǎng)募集65億將釋放公司整體的融資空間，預(yù)計(jì)可以帶動(dòng)100億資金用于新項(xiàng)目投資。長(zhǎng)期看，公司資源優(yōu)勢(shì)明顯，能力不斷增強(qiáng)，組織平臺(tái)建設(shè)與流程再造，提高了運(yùn)營(yíng)效率。

看起來(lái)很不錯(cuò)的一筆生意，但投資者卻給出了反對(duì)票。

截至昨日收盤，招商地產(chǎn)復(fù)牌后跌停，成交額近13.1億元，換手率達(dá)7.36%，總市值縮水至436億。至此，在滬深兩市房地產(chǎn)行業(yè)中，招商地產(chǎn)市值第三的地位被受自貿(mào)區(qū)概念利好而連續(xù)12連板的外高橋反超，昨日收盤外高橋上漲4.84%，總市值達(dá)449億元。

但招商地產(chǎn)2013年半年報(bào)卻顯示盈利大幅增長(zhǎng)。半年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額161.34億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)25.51億元，較上年同期分別增長(zhǎng)60.05%、108.98%。

最大金額房企再融資

自從新湖中寶于8月1日推出近三年來(lái)首單房企再融資方案以后，房企再融資熱情就被點(diǎn)燃。在此之前證監(jiān)會(huì)涉房再融資已經(jīng)超過(guò)四年未批一單。

Wind數(shù)據(jù)顯示，招商地產(chǎn)將成為近期第32家公布融資方案的房企，也是募集資金總額最大的一家。此前華夏幸福曾公布了總額達(dá)60億元的定增方案。而在這32家房企中，共有24家房企發(fā)布定增方案啟動(dòng)再融資計(jì)劃，8家房企發(fā)布了發(fā)債的公告，計(jì)劃融資總額超過(guò)了700億。

此次招商地產(chǎn)預(yù)案稱，本次將以26.92元/股的價(jià)格，向控股股東蛇口工業(yè)區(qū)發(fā)行股份約1.81億股，購(gòu)買其所持海上世界住宅一期以及與其配套的女媧廣場(chǎng)土地使用權(quán)和文化藝術(shù)中心土地使用權(quán)；同時(shí)，公司擬以24.23元/股的價(jià)格，定向增發(fā)不超過(guò)6692.74萬(wàn)股，募集的配套資金總額不超過(guò)16.22億元。

而此次公布增發(fā)之前，東方財(cái)富網(wǎng)資料顯示，招商地產(chǎn)共實(shí)行3次增發(fā)預(yù)案，除2009年8月增發(fā)預(yù)案已經(jīng)終止外，其余三次都成功實(shí)施，分別募集金額7.25億、23億元和59.4億元。

此外，在公布最大融資預(yù)案前，招商地產(chǎn)也不乏大手筆拿地。招商地產(chǎn)13日公告稱，經(jīng)過(guò)90輪競(jìng)拍，最終擊敗其余10家房企，以26.5億元拿下了天津一宗商住用地，溢價(jià)率68.79%，樓面價(jià)14576元/平方米，除去公建面積，折合樓面價(jià)達(dá)到15291元/平方米，并成為天津2013年年內(nèi)的總價(jià)地王。

但至于房企再融資能否真正開閘的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人上周五在通氣會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)前期已就這個(gè)問(wèn)題與國(guó)土資源部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部建立并完善了部門協(xié)商機(jī)制。對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)上市公司以及募集資金投向涉及住宅房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的再融資申請(qǐng)，一律就其用地情況征求國(guó)土資源部的意見。另一方面，對(duì)于涉及商品房開發(fā)項(xiàng)目的再融資申請(qǐng)，其商品房開發(fā)行為需住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部進(jìn)一步檢查認(rèn)定的，證監(jiān)會(huì)將征求住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部的意見。

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