和訊網(wǎng)消息 近日，和訊網(wǎng)獨(dú)家訪問“大將軍――中國對沖基金經(jīng)理選拔賽”第二賽季人組輕量組冠軍楊煥增。經(jīng)過十幾年的投資歷練，楊煥增形成了較為穩(wěn)定的短線交易盈利模式，他深諳人性的貪婪與恐懼規(guī)律，既能在日內(nèi)爆發(fā)--快進(jìn)快出重倉操作，也能克己復(fù)禮--堅(jiān)持盈利出金、虧損不加倉的原則，并善于把握對手心態(tài)，用資金控制來克服人性缺陷?？v然短線交易有其局限性，但楊煥增樂于做最好的自己，進(jìn)退自如--累了，就去開一家飯館吧。

　　短線將軍楊煥增：兩個(gè)月資金翻六倍

　　楊煥增是在由上海中期主辦的“大將軍――中國對沖基金經(jīng)理選拔賽”車騎大將軍賽季（6月26日-8月25日）期間獲得人組輕量組冠軍，2個(gè)月時(shí)間將本金14.2萬元翻了六倍，凈利潤超過50萬， 參賽以來的累計(jì)凈值已高達(dá)5.71，累計(jì)收益率為527%，最大回撤為58.4360%。

　　楊煥增以日內(nèi)短線交易見長，堪比一臺(tái)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的計(jì)算機(jī)：一天短短不到4個(gè)小時(shí)的交易時(shí)間可以做30至40個(gè)來回，同時(shí)盯住商品期貨20多個(gè)品種，迅速捕捉短線交易機(jī)會(huì)，整個(gè)大賽期間曾經(jīng)連續(xù)止損122次。

　　作為一個(gè)短線交易高手，楊煥增也經(jīng)歷過失敗，但從未爆倉過，這得益于他“虧損從不加倉”的投資理念、更源自于他的實(shí)力和―“即便虧損到一成本金，也能全額賺回來”。在這次大賽中，楊煥增就成功將本金翻了6、7倍，他說，這種讓資金翻幾倍的情形每年都會(huì)有，這次比賽屬于正常發(fā)揮，此外，獲得輕量級(jí)冠軍也是行情配合。“尤其是黃金、白銀期貨夜盤上線后，波幅較大，有時(shí)候一晚上就能交易近50%的收益率。”

　　“不看基本面，也不看K線圖，就看分時(shí)圖，依靠盤感，” 楊煥增這么描述投資秘訣:“盤感應(yīng)該是重復(fù)交易時(shí)間長了之后經(jīng)驗(yàn)積累的結(jié)果，其實(shí)就是一種經(jīng)驗(yàn)的自然反射。到最后，當(dāng)你看到一種走勢的時(shí)候，會(huì)有一種似曾相識(shí)的感覺，對接下來的走勢就會(huì)有預(yù)知，這就是所謂的盤感?！?/p>

　　盤感是如何煉成的？正如佛法不可說一般，盤感也是不可說說不清的東西，但是可以從楊煥增的交易經(jīng)歷、性格特質(zhì)、家庭教育依稀抓到一些如何成為優(yōu)秀交易員的蛛絲馬跡。

　　盤感是如何煉成的？

　　從1996年到2000年，楊煥增做過一段時(shí)間的股票，入門投資領(lǐng)域，曾經(jīng)也經(jīng)歷過飽讀書籍爛熟于心的過程，2003年開始操作期貨賬戶，2008年成為專職期貨交易員，并且形成了比較穩(wěn)定的短線交易盈利模式，操作過資金在30萬-50萬左右，最高取得過一年10倍的收益率，曾操作過最大資金是150萬。

　　興趣是最好的導(dǎo)師，楊煥增對投資十分感興趣，曾在學(xué)生時(shí)代就懷揣2000元做投資。此外，父輩曾做過銅現(xiàn)貨生意，小時(shí)候?qū)τ诮?jīng)商耳濡目染，后來參與商品期貨市場與父親從事的現(xiàn)貨?生意也有淵源。楊煥增也認(rèn)為，家庭教育與背景對于楊煥增敏銳、善思、決斷力的性格養(yǎng)成有一定影響。

　　現(xiàn)在，楊煥增交易的一天很簡單，開盤前看新聞，隔夜外盤行情，并結(jié)合開盤后5分鐘的表現(xiàn)來觀察品種的強(qiáng)弱決定交易方向，收盤后盡量去戶外放松。“交易時(shí)要根據(jù)‘勢’和品種之間的聯(lián)動(dòng)性來做出判斷。交易者需要有能力將所有的因素都綜合起來，也就是說把很混亂的各種信息自然地理順，最后形成到底是做多還是做空的一個(gè)決定。” 楊煥增說。

　　經(jīng)歷了十幾年的投資生涯，楊煥增明白有所為，有所不為。目前楊煥增只做商品期貨，不做金融期貨，他說金融期貨不確定性太大。此外，短線交易有其局限性，比如資金容量難擴(kuò)大，容易受手續(xù)費(fèi)提高影響為交易所打工，對應(yīng)變能力和體力要求高是個(gè)“青春飯”，人工容易被高頻程序化交易替代。楊煥增也曾想過轉(zhuǎn)換風(fēng)格做長線，也曾試過程序化交易，但都不適合?！伴L線常常用10%的倉位交易，用時(shí)間換空間，而日內(nèi)短線則常常是滿倉交易，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)是一樣的。如果用10%的倉位去做期貨與股票就沒有什么區(qū)別，就無法體現(xiàn)期貨杠桿的魅力。”

　　“現(xiàn)在基本不看什么書，沒有多少準(zhǔn)備，短線交易尤其要注重盤中保持好狀態(tài)。有時(shí)候前一晚上和朋友聚聚很開心，心情不錯(cuò)對交易有幫助?！?楊煥增評價(jià)目前的狀態(tài)，他說 ，要成為一個(gè)優(yōu)秀的交易員，天賦占一部分，愛好占一部分，但不管占多大比例，我覺得占的最少的是學(xué)習(xí)?！敖灰讍T的智商不一定高，但是情商必須要高一點(diǎn)，也就是說感情要豐富，感情豐富的人可能更適合做交易?！?/p>

　　如何做大資金規(guī)模對楊煥增也不是個(gè)問題，因?yàn)樗膲粝胧恰霸俜e累一定的資金就開一個(gè)小飯館”，“看著每天有人排隊(duì)吃飯是一種滿足，而期貨暴利帶來的滿足感則容易轉(zhuǎn)瞬即逝”。

　　當(dāng)然，也許那只是一個(gè)寄托。“那只是我的一個(gè)目標(biāo)，哪天我做累了，我真的不想做期貨了的話會(huì)有可能，其實(shí)期貨對我來說還是有致命吸引力?！?楊煥增說。