相關(guān)新規(guī)自I1606合約起施行，首家保稅交割庫(kù)位于大連

　　2月5日，大商所發(fā)布通知，對(duì)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行修改，明確了鐵礦石期貨保稅交割規(guī)則制度。此舉意味著鐵礦石期貨品種保稅交割業(yè)務(wù)落地，鐵礦石期貨國(guó)際化過(guò)程中“人”“錢(qián)”“物”三要素里，“物”的問(wèn)題得到解決。

　　為保證鐵礦石期貨保稅交割業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，大商所此次修改了《大連商品交易所保稅交割實(shí)施細(xì)則（試行）》《大連商品交易所交割細(xì)則》《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》等相關(guān)規(guī)則，修改后的規(guī)則自I1606合約起施行。

　　此次相關(guān)規(guī)則主要修改內(nèi)容包括，對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單生成、期轉(zhuǎn)現(xiàn)、一次性交割、作為保證金使用、所外質(zhì)押、結(jié)算及注銷(xiāo)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，將提貨單交割的商品類(lèi)型擴(kuò)充到保稅商品，明確了保稅倉(cāng)單交割違約有關(guān)規(guī)定，明確鐵礦石期貨保稅交割發(fā)票流轉(zhuǎn)和逾期處理方式等。

　　在期轉(zhuǎn)現(xiàn)方面，修改后的規(guī)則對(duì)期轉(zhuǎn)現(xiàn)結(jié)算價(jià)和貨款數(shù)量予以明確，規(guī)定保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日結(jié)算時(shí)，交易所按照申請(qǐng)日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的相應(yīng)持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)，結(jié)算盈虧；按照申請(qǐng)日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后形成的價(jià)格劃轉(zhuǎn)貨款，并以該價(jià)格作為交易所為保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)開(kāi)具保稅交割結(jié)算單的依據(jù)。

　　在一次性交割方面，修改后的規(guī)則規(guī)定，最后交割日閉市后，交易所將保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單貨款的80%付給賣(mài)方會(huì)員。這與LLDPE保稅交割中將完稅貨款的80%付給賣(mài)方會(huì)員的規(guī)定不同。

　　在保證金使用上，新規(guī)則調(diào)整了保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單基準(zhǔn)價(jià)值計(jì)算方法，規(guī)定交易所以充抵日申請(qǐng)日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后的價(jià)格為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

　　在所外質(zhì)押方面，允許在經(jīng)過(guò)主管海關(guān)同意的前提下，對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單進(jìn)行所外質(zhì)押等操作。

　　在倉(cāng)單注銷(xiāo)方面，規(guī)定保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有人需要對(duì)保稅商品辦理報(bào)關(guān)進(jìn)口或轉(zhuǎn)運(yùn)出境的，辦理保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷(xiāo)手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向交易所說(shuō)明，然后按照當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)的相關(guān)規(guī)定辦理進(jìn)口報(bào)關(guān)或轉(zhuǎn)運(yùn)出境手續(xù)。貨主辦理提貨手續(xù)后，保稅交割倉(cāng)庫(kù)向貨主開(kāi)具保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單清單，交易所憑保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單清單向貨主開(kāi)具保稅交割結(jié)算單（報(bào)關(guān)專(zhuān)用）。注銷(xiāo)的保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是由交易、轉(zhuǎn)讓等非期貨交割方式而取得的，交易所不為其開(kāi)具保稅交割結(jié)算單（報(bào)關(guān)專(zhuān)用）。

　　新規(guī)則將保稅貨物納入提貨單交割，規(guī)定提貨單交割的商品可以是完稅商品，也可以是保稅商品，同一批提貨單交割的商品應(yīng)當(dāng)同為完稅商品或者保稅商品。

　　大商所同日發(fā)布的通知顯示，大連港(601880,股吧)散貨物流中心有限公司為鐵礦石期貨首家指定保稅交割倉(cāng)庫(kù)，與基準(zhǔn)指定交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水為-10元/噸。指定保稅交割倉(cāng)庫(kù)自2016年5月20日起接受并辦理鐵礦石保稅交割相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　大商所工業(yè)品事業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)期貨日?qǐng)?bào)表示，推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化是期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的一項(xiàng)重要工作，鐵礦石保稅交割規(guī)則的出臺(tái)使鐵礦石保稅交割業(yè)務(wù)落地，鐵礦石期貨國(guó)際化也由此取得突破性進(jìn)展。他說(shuō)，在設(shè)計(jì)鐵礦石保稅交割制度時(shí)，交易所主要考慮了兩個(gè)方面，一個(gè)是繼承性，在保稅倉(cāng)單注冊(cè)、交割配對(duì)流程、貨款繳納流程、發(fā)票流轉(zhuǎn)等方面與LLDPE交割流程基本一致，以便于市場(chǎng)接受。另一個(gè)是創(chuàng)新性，針對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易、交割制度、財(cái)稅政策獲批的特點(diǎn)，進(jìn)行了細(xì)致考量和精心設(shè)計(jì)，進(jìn)一步降低交割成本，以適應(yīng)未來(lái)國(guó)際化需求。具體體現(xiàn)在：一是提高票據(jù)處理的便利性，可不使用增值稅專(zhuān)用（普通）發(fā)票，而采用了其他形式的發(fā)票或者交易所認(rèn)可的其他單據(jù)作為賣(mài)方開(kāi)給買(mǎi)方的票據(jù)，避免了未來(lái)境外交易者參與保稅交割時(shí)，票據(jù)處理帶來(lái)的交割障礙。二是實(shí)現(xiàn)了鐵礦石保稅倉(cāng)單無(wú)障礙流轉(zhuǎn)，客戶(hù)之間可以用保稅倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)、再交割、轉(zhuǎn)讓等操作，也可進(jìn)行所外質(zhì)押、充抵保證金等操作，保稅倉(cāng)單功能的完整性保證了保稅交割功能的充分發(fā)揮；對(duì)提貨單交割制度進(jìn)行擴(kuò)充，可用保稅狀態(tài)貨物進(jìn)行交割。三是增強(qiáng)了鐵礦石保稅倉(cāng)單的監(jiān)控，通過(guò)倉(cāng)單記賬系統(tǒng)，對(duì)客戶(hù)保稅倉(cāng)單的來(lái)源情況、打印數(shù)量、交割價(jià)格等相關(guān)信息做到實(shí)時(shí)查詢(xún)，以滿(mǎn)足海關(guān)監(jiān)管要求。

　　這位負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，除了保稅交割外，鐵礦石期貨國(guó)際化其他準(zhǔn)備工作也在加快推進(jìn)。目前國(guó)際化整體方案和制度設(shè)計(jì)已完成，原則是立足現(xiàn)有平臺(tái)，基本框架則比照原油，但在實(shí)際操作方面更為簡(jiǎn)便易行、安全可控；系統(tǒng)開(kāi)發(fā)已經(jīng)啟動(dòng)，交易所端系統(tǒng)已進(jìn)入最后測(cè)試階段，市場(chǎng)端系統(tǒng)開(kāi)發(fā)近期有望完成；市場(chǎng)推介工作也已陸續(xù)開(kāi)展。

　　有市場(chǎng)人士表示，在鐵礦石期貨對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，必須要解決境外投資者實(shí)物交割的問(wèn)題，而保稅交割是打通境內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)物通道的制度安排，是實(shí)現(xiàn)鐵礦石期貨國(guó)際化必不可少的環(huán)節(jié)。開(kāi)展鐵礦石保稅交割，以鐵礦石期貨交割結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)生成保稅交割結(jié)算價(jià)作為海關(guān)計(jì)價(jià)依據(jù)，有助于從期貨市場(chǎng)上建立起境內(nèi)價(jià)格與境外價(jià)格的聯(lián)系，進(jìn)一步增強(qiáng)境內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。提貨單交割制度的擴(kuò)充，使其能用于保稅狀態(tài)貨物，以發(fā)揮鐵礦石品種這一特有交割制度在降低交割成本上的優(yōu)勢(shì)，對(duì)未來(lái)境外國(guó)際礦山參與交易、交割和促進(jìn)期現(xiàn)對(duì)接也將具有重要意義。

　　這位市場(chǎng)人士表示，在大連設(shè)置保稅交割倉(cāng)庫(kù)可以輻射東北地區(qū)鋼鐵企業(yè)，方便該地區(qū)企業(yè)參與期貨市場(chǎng)。在大連設(shè)置10元/噸的貼水，不會(huì)對(duì)基準(zhǔn)交割地價(jià)格形成沖擊，不影響期貨盤(pán)面價(jià)格代表性；也不會(huì)造成買(mǎi)賣(mài)雙方交割障礙，對(duì)現(xiàn)有交割體系有保護(hù)和緩沖作用。