孟子曰：“離婁之明、公輸子之巧，不以規(guī)矩，不能成方圓?！敝螄?guó)平天下需如此，于資產(chǎn)管理行業(yè)而言，同樣需要恪守企業(yè)的底線和原則，方能成就自己。汕頭市華炎投資有限公司（下稱華炎投資）就是這樣一家守“規(guī)矩”的投資公司。該公司于2011年成立，并于2015年5月登記為??基金管理人。華炎投資由二十多位擁有投資管理能力和豐富企業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的成員組成。

　　華炎投資始終強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制和倉(cāng)位管理，時(shí)刻保持對(duì)市場(chǎng)變化的警惕性，嚴(yán)格止盈止損，不滿倉(cāng)操作，因?yàn)槠渖钪谕顿Y領(lǐng)域，守規(guī)矩才能走得更遠(yuǎn)。

　　華炎投資擅長(zhǎng)股票多頭策略，輔以股指期貨對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。其基于財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，縱向挖掘企業(yè)成長(zhǎng)拐點(diǎn)，橫向比較綜合成長(zhǎng)性，篩選出股票池里的個(gè)股。他們認(rèn)為，在當(dāng)前A股市場(chǎng)經(jīng)常上演非理性的大漲大跌行情的背景下，倉(cāng)位管理顯得特別重要，其主要根據(jù)整體的投資環(huán)境來(lái)判斷市場(chǎng)走向并適時(shí)進(jìn)出――整體市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖時(shí)開(kāi)始參與，市場(chǎng)出現(xiàn)非理性狂熱時(shí)及時(shí)退出，倉(cāng)位隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整。

　　“我們追求的是絕對(duì)收益，所以對(duì)風(fēng)控的要求永遠(yuǎn)放在第一位?！比A炎投資介紹，其分別從軟硬件上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。硬件上，交易部門的電腦都有備份，以便應(yīng)付停電、有線網(wǎng)絡(luò)故障等突發(fā)情況的發(fā)生；軟件上，內(nèi)部建立了嚴(yán)格的交易制度、止損制度和倉(cāng)位制度，使得投資決策和交易執(zhí)行的各個(gè)環(huán)節(jié)都有章可循。在具體執(zhí)行上，公司形成了很好的風(fēng)控文化，能夠做到堅(jiān)決執(zhí)行。

　　“最好的控制風(fēng)險(xiǎn)的手段是控制好倉(cāng)位，在市場(chǎng)最瘋狂的時(shí)候戒貪婪。”華炎投資說(shuō)，這也是他們?cè)谇Ч傻５氖袌?chǎng)行情中安然度過(guò)的核心要件，“我們一直都很敬畏這個(gè)市場(chǎng)，以最謹(jǐn)慎的態(tài)度去對(duì)待”。當(dāng)2015年每天成交量連續(xù)超過(guò)兩萬(wàn)億元的時(shí)候，公司認(rèn)為這種持續(xù)性有限，加上當(dāng)時(shí)在5000點(diǎn)區(qū)間的振幅很大，其將倉(cāng)位降至一成左右。而當(dāng)暴跌來(lái)臨時(shí)，華炎投資已接近空倉(cāng)，成功地規(guī)避大幅虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在華炎投資看來(lái)，2015年的中國(guó)股市由一輪“閃電?！奔尤啞伴W電熊”組成，讓人猝不及防。“生存是第一要?jiǎng)?wù)，我們始終相信趨勢(shì)力量是不可逆轉(zhuǎn)的，所以保持著一貫的作風(fēng)，以生存和把控風(fēng)險(xiǎn)為主?！比A炎投資管理團(tuán)隊(duì)根據(jù)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)的狀況判斷市場(chǎng)，并按預(yù)先設(shè)定的策略行動(dòng)，而熊市中“現(xiàn)金為王”的策略為其下階段的成功積累了信心和打下了基礎(chǔ)。

　　該公司自主發(fā)行的第一只基金產(chǎn)品――華炎晨星基金于2015年8月發(fā)行，正處于市場(chǎng)的風(fēng)口浪尖上，不過(guò)，截至2016年1月15日，該產(chǎn)品復(fù)利年化收益率18%，最大回撤僅-1.26%，穩(wěn)健度遠(yuǎn)高于同行產(chǎn)品。“我們當(dāng)時(shí)的定調(diào)就是市場(chǎng)進(jìn)入熊市調(diào)整，市場(chǎng)大幅下跌，只能耐心等待，8月底市場(chǎng)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，我們捕捉市場(chǎng)中超跌反彈的機(jī)會(huì)，但考慮到市場(chǎng)仍然只是反彈行情，因此以較輕的倉(cāng)位參與反彈。我們主要圍繞國(guó)企改革、新能源汽車、醫(yī)藥醫(yī)療、虛擬現(xiàn)實(shí)等主題機(jī)會(huì)展開(kāi)布局，因此在輕倉(cāng)參與的情況下，仍保持了低回撤和穩(wěn)定的增長(zhǎng)。”華炎投資如是說(shuō)。

　　無(wú)規(guī)矩不成方圓，在私募基金領(lǐng)域深耕六年，華炎投資深刻理解生存是發(fā)展的核心。未來(lái)，華炎投資將繼續(xù)打造“晨”系列基金產(chǎn)品，并在控制回撤的基礎(chǔ)上，不斷調(diào)整豐富投資策略，把握市場(chǎng)的不同機(jī)會(huì)。未來(lái)三到五年，華炎投資致力于成為粵東乃至全國(guó)私募行業(yè)的佼佼者。