上海鋇鐳資產(chǎn)管理有限公司（下稱鋇鐳資產(chǎn)）成立于2014年11月，并于2015年2月成功申請??基金管理人資格。公司名稱獨(dú)具特色，“鋇”是堿土金屬中活潑的元素，“鐳”為居里夫婦嘔心瀝血發(fā)現(xiàn)的放射性元素，“鋇鐳”二字寄托著公司期望在資產(chǎn)管理行業(yè)不斷發(fā)光、發(fā)熱，成為重量級公司的美好愿景。目前，鋇鐳資產(chǎn)已成功發(fā)行3只私募產(chǎn)品，其中，2015年8月成立的鋇鐳慈航基金年化收益率已達(dá)99%。

　　公司核心團(tuán)隊(duì)投資經(jīng)驗(yàn)豐富，管理及投研人才薈萃。執(zhí)行總裁陳佳，選股能力獨(dú)樹一幟，在證券投資市場擁有近20年的投資經(jīng)驗(yàn)；產(chǎn)品總監(jiān)王毓曾在多家金融公司任職，對TMT類上市公司產(chǎn)業(yè)運(yùn)營認(rèn)識深刻；技術(shù)總監(jiān)孫琦是C++專家，擁有超過十年證券行業(yè)IT從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；而在量化分析方面頗有研究的徐國俊，擅長對大量數(shù)據(jù)篩選處理、量化分析和程序化策略編寫。公司團(tuán)隊(duì)成員各司其職，其中投研人員11人、金融工程3人、IT技術(shù)6人、運(yùn)營6人，均為本科以上學(xué)歷，平均從業(yè)7年以上。

　　鋇鐳資產(chǎn)崇尚量化投資理念，并搭建了自己的量化平臺，建立了量化模型，“與其他接第三方的量化私募比，自己研發(fā)的交易系統(tǒng)，其安全性、可靠性、成交的高效性都能得到更好的保障，目前平臺上有十余個(gè)優(yōu)質(zhì)策略，整體運(yùn)行數(shù)億元資金”。公司目前主要采用股票多頭策略，輔以套利策略以及阿爾法策略，并針對不同的行情進(jìn)行策略輪動――根據(jù)市場分析，判斷當(dāng)前市場所處的狀態(tài)，若是趨勢性牛市，則會增加股票多頭策略的資金配置；當(dāng)處于振蕩行情時(shí)，會增加阿爾法對沖策略的資金配置；當(dāng)熊市來臨時(shí)，則更多地采取套利類策略，確保熊市時(shí)依然獲利。

　　在股票選擇上，鋇鐳資產(chǎn)認(rèn)為必須關(guān)注三大方面――基本面、技術(shù)面和市場情緒。基本面主要考慮各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、中央經(jīng)濟(jì)工作會議、國內(nèi)外市場形勢等；技術(shù)面采取的是多指標(biāo)、多周期共振的方式來判斷；而市場情緒包含海內(nèi)外期權(quán)隱含波動率和大數(shù)據(jù)新聞情緒指數(shù)。“幾乎所有技術(shù)指標(biāo)都有滯后性，唯有期權(quán)隱含波動率這點(diǎn)略有前瞻性，它反映出海內(nèi)外大機(jī)構(gòu)對A股的判斷，而大數(shù)據(jù)新聞情緒指數(shù)則是我們公司通過對新聞、股吧等大量信息的解讀來把握市場的情緒?！变^鐳資產(chǎn)解釋道。

　　面對市場上“輕大盤，重個(gè)股”的投資思路，鋇鐳資產(chǎn)未敢茍同：“大盤作為市場總體的“開關(guān)”，是尤其需要注意的，A股目前還不是一個(gè)成熟市場，股票走勢與大盤息息相關(guān)，尤其是大漲時(shí)，幾乎沒有股票不大漲，而千股跌停之時(shí)，幾乎沒有股票不被錯(cuò)殺，個(gè)股難逃大盤的掌控?！被诖?，他們開發(fā)了大盤“開關(guān)”，作為對量化策略的風(fēng)險(xiǎn)總控制閥門。鋇鐳資產(chǎn)根據(jù)量化邏輯選擇股票池，一個(gè)產(chǎn)品旗下一般運(yùn)行多個(gè)策略，每個(gè)策略持倉數(shù)只股票，隨時(shí)根據(jù)股票池策略動態(tài)更新。股票擇時(shí)建倉、加減平倉均根據(jù)不同策略有序進(jìn)行。

　　目前，公司成功發(fā)行鋇鐳1號、鋇鐳慈航基金和銳騰鋇鐳31號三只產(chǎn)品，以量化選股和趨勢套利為主要特色的第四只產(chǎn)品鋇鐳中原1號目前也成功備案。成立于去年8月的鋇鐳慈航基金年化收益率已達(dá)99%，且回撤較小。在他們看來，鋇鐳慈航基金雖然經(jīng)歷過市場動蕩，但由于產(chǎn)品的回撤以量化策略控制為主，輔之以大盤“開關(guān)”和倉位管理，實(shí)現(xiàn)了較好的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。在風(fēng)險(xiǎn)控制上，他們遵循六大原則――最高性、全面性、持續(xù)性、獨(dú)立性、有效性和制衡性原則，把風(fēng)險(xiǎn)控制置于舉足輕重的位置。

　　市場瞬息萬變，鋇鐳資產(chǎn)因變制宜、策略輪動，在風(fēng)雨中屹立向前，在未來的資產(chǎn)管理道路上，鋇鐳資產(chǎn)將重心放在管理型產(chǎn)品上，并適時(shí)增加對沖及套利的策略，力爭在三到五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)管理資產(chǎn)規(guī)模的突破。