“學(xué)習(xí)監(jiān)管工作會(huì)議精神，促進(jìn)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展”系列之四

　　1月16日，2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議在京召開(kāi)。會(huì)議總結(jié)了過(guò)去一年的工作，部署了今年重點(diǎn)任務(wù)，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼主席作了重要講話。海通期貨近日針對(duì)會(huì)議精神組織了專題學(xué)習(xí)。

　　“四個(gè)關(guān)系”引領(lǐng)市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展方向

　　與以往監(jiān)管工作會(huì)議有所不同，本次會(huì)議肖鋼主席首先就去年股市異常波動(dòng)進(jìn)行了深入分析和總結(jié)。他表示，股市異常波動(dòng)充分反映了我國(guó)股市不成熟，不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場(chǎng)體系、不適應(yīng)的監(jiān)管制度等，也充分暴露了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應(yīng)、監(jiān)管不得力等問(wèn)題?？偨Y(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，肖鋼主席提出要正確處理“四個(gè)關(guān)系”，即虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系、發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系、創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系、借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與立足國(guó)情的關(guān)系。

　　“四個(gè)關(guān)系”是辯證唯物主義方法論運(yùn)用于我國(guó)資本市場(chǎng)的科學(xué)提煉，是對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)二十余年發(fā)展歷程的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，是新時(shí)期具體指導(dǎo)市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展的方向指引。正確把握“四個(gè)關(guān)系”，不僅是對(duì)監(jiān)管工作的要求，也是期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的核心發(fā)展觀。期貨公司認(rèn)真學(xué)習(xí)、充分領(lǐng)會(huì)、踐行落實(shí)“四個(gè)關(guān)系”，關(guān)系到公司生存和發(fā)展的命脈根基。

　　改革發(fā)展是長(zhǎng)期方向，嚴(yán)格監(jiān)管是重要保障

　　肖鋼主席傳達(dá)了習(xí)近平總書記和李克強(qiáng)總理對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)的重要指示和批示精神。聯(lián)系具體工作，他認(rèn)為，要“深化改革、健全制度、加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展”，提出了五項(xiàng)深化改革開(kāi)放和六項(xiàng)強(qiáng)化監(jiān)管防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，并對(duì)促進(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)提出六點(diǎn)要求。

　　期貨及衍生品市場(chǎng)是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，需要進(jìn)一步健立和完善與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的定價(jià)機(jī)制、資源配置機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。與此同時(shí)，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)、人民幣國(guó)際化和利率匯率市場(chǎng)化等，也需要更好地發(fā)揮期貨及衍生品市場(chǎng)的功能作用。期貨公司作為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的主體，適應(yīng)金融改革和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要，努力建設(shè)一個(gè)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相適應(yīng)相匹配的期貨及衍生品市場(chǎng)，是在資本市場(chǎng)全面深化改革的時(shí)代浪潮中，我們所應(yīng)自覺(jué)承擔(dān)的歷史使命。

　　同樣，期貨及衍生品市場(chǎng)又是高風(fēng)險(xiǎn)、高度專業(yè)化的市場(chǎng)，嚴(yán)格監(jiān)管是保障市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展的內(nèi)在需求。期貨公司要堅(jiān)決貫徹落實(shí)監(jiān)管部門依法合規(guī)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的要求，堅(jiān)持正確的創(chuàng)新方向，全面落實(shí)“了解你的客戶”原則，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，強(qiáng)化守法合規(guī)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)；要把合法合規(guī)、誠(chéng)信自律的外在性約束轉(zhuǎn)化為內(nèi)生性意識(shí)，將可持續(xù)發(fā)展的理念與企業(yè)公民的責(zé)任結(jié)合起來(lái)，共同促進(jìn)市場(chǎng)有序健康發(fā)展。

　　把學(xué)習(xí)和認(rèn)識(shí)貫徹落實(shí)到經(jīng)營(yíng)工作中

　　學(xué)習(xí)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管工作會(huì)議和肖鋼主席講話精神，根本目的在于貫徹落實(shí)到實(shí)際工作，合力解決行業(yè)發(fā)展中的普遍性問(wèn)題，打通關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，創(chuàng)造行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好氛圍和土壤環(huán)境，并著力強(qiáng)化期貨公司的自身發(fā)展能力、合規(guī)風(fēng)控能力和企業(yè)公民意識(shí)，促進(jìn)行業(yè)整體實(shí)力的提升。

　　當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的普遍性問(wèn)題是，期貨及衍生品市場(chǎng)仍然是一個(gè)較為封閉、專業(yè)性較強(qiáng)的小眾市場(chǎng)，外界對(duì)于市場(chǎng)功能作用的認(rèn)識(shí)、理解不足。解決這一問(wèn)題，需要期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)共同加強(qiáng)對(duì)境外市場(chǎng)的研究，加強(qiáng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)之下如何與時(shí)俱進(jìn)發(fā)揮作用、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等課題的研究，也需要發(fā)揮行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，持之以恒地加強(qiáng)投資者教育和培訓(xùn)。

　　作為業(yè)內(nèi)有一定規(guī)模的期貨公司，海通期貨十分重視自身責(zé)任建設(shè)。在去年應(yīng)對(duì)市場(chǎng)異常波動(dòng)中，公司采取了一系列有力、有效的措施，通過(guò)各類新媒體平臺(tái)發(fā)布《理性對(duì)待市場(chǎng)波動(dòng)的倡議》；聯(lián)合上海同行及金融社團(tuán)召開(kāi)了第六屆上海期貨機(jī)構(gòu)投資者年會(huì)，邀請(qǐng)交易所領(lǐng)導(dǎo)針對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)與監(jiān)管政策，與機(jī)構(gòu)投資者面對(duì)面交流溝通、答疑解惑；發(fā)布了《關(guān)于防范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的倡議》，倡議同行合規(guī)經(jīng)營(yíng)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者，認(rèn)真做好證券賬戶自查等工作，完善風(fēng)險(xiǎn)控制措施,切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益；公司總經(jīng)理也接受了諸多媒體采訪，并在媒體發(fā)表署名文章，破除市場(chǎng)謠言，專業(yè)分析現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)關(guān)系。

　　新的一年，海通期貨將緊緊圍繞“四個(gè)關(guān)系”，把握三個(gè)“著力點(diǎn)”，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，全面深化企業(yè)改革，為建設(shè)好、維護(hù)好、發(fā)展好市場(chǎng)做出自己的貢獻(xiàn)。

　　一是著力加強(qiáng)公司市場(chǎng)化改革，解決制約發(fā)展的瓶頸和障礙，進(jìn)一步提升服務(wù)能力、發(fā)展能力和創(chuàng)新能力，為實(shí)體企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)提供更專業(yè)、更全面、更有價(jià)值的服務(wù)。

　　二是著力強(qiáng)化內(nèi)控、風(fēng)控、客戶和賬戶等管理，嚴(yán)格落實(shí)賬戶實(shí)名制、投資者適當(dāng)性制度和異常交易監(jiān)控制度；強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)一線人員的管理，穩(wěn)健推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，探索總結(jié)創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式，加強(qiáng)投資者教育的資源投入，擴(kuò)大投教宣傳面，創(chuàng)新投教方式。

　　三是著力加強(qiáng)業(yè)內(nèi)外交流。通過(guò)論壇、座談等活動(dòng)及媒體渠道，與業(yè)內(nèi)同行合力，推動(dòng)市場(chǎng)各方進(jìn)一步深入了解期貨市場(chǎng)的功能作用、運(yùn)行機(jī)制，提升全社會(huì)對(duì)期貨及衍生品市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解。