35.78億手、554.23萬億元――我國期貨市場在2015年再次刷新年度成交量、成交額紀錄。有業(yè)內(nèi)人士表示，金融期貨產(chǎn)品擴容，實體企業(yè)積極參與套保，期貨公司創(chuàng)新業(yè)務初具規(guī)模三大因素是2015年期市成交數(shù)據(jù)創(chuàng)新高的直接推手。

　　中期協(xié)最新統(tǒng)計資料表明，2015年1―12月全國期貨市場累計成交量和累計成交額同比分別增長42.78%和89.81%。12月當月，全國期貨市場成交量3.37億手，成交額為15.11萬億元，同比分別增長6.35%和下降73.83%，環(huán)比分別增長3.79%和下降5.55%。

　　在國內(nèi)四家期貨交易所中，2015年上期所累計成交量為10.50億手，累計成交額為63.56萬億元，同比分別增長24.72%和0.51%，分別占全國市場的29.36%和11.47%；鄭商所累計成交量為10.70億手，累計成交額為30.98萬億元，同比分別增長58.25%和33.3%，分別占全國市場的29.91%和5.59%；大商所累計成交量為11.16億手，累計成交額為41.94萬億元，同比分別增長45.05%和1.06%，分別占全國市場的31.20%和7.57%；中金所累計成交量為3.41億手，累計成交額為417.76萬億元，同比分別增長56.66%和154.71%，分別占全國市場的9.53%和75.38%。

　　“2015年上半年，中金所先后上市10年期國債期貨、上證50和中證500指數(shù)期貨，金融期貨品種體系進一步完善，同時我國證券市場行情火爆，也吸引了大量資金參與到股指期貨交易中來。”國都期貨研究院研究總監(jiān)魯娟對期貨日報表示，雖然2015年下半年中金所出臺管控措施后，股指期貨成交迅速萎縮，但全年來看，金融期貨尤其是股指期貨的成交量、成交額增幅仍是期市成交刷新歷史紀錄的第一推手。

　　宏源期貨分析師郭志紅表示，2015年下半年在股指期貨交易“降溫”的情況下，期貨公司加大了商品期貨業(yè)務的開發(fā)力度。在價格“跌跌不休”的背景下，很多商品現(xiàn)貨企業(yè)積極入市套保，股指期貨的資金也部分流向商品期貨，這使得商品期貨成交活躍度在下半年顯著提升，一定程度上彌補了股指期貨成交的減少，為當年期市成交創(chuàng)新高提供了支撐。

　　格林大華期貨研究所所長李永民補充道，2015年期貨公司資管業(yè)務、風險管理公司業(yè)務駛?cè)氚l(fā)展“快車道”。初具規(guī)模的期貨公司創(chuàng)新業(yè)務成了推動2015年期市成交刷新高點的重要力量。

　　方正中期研究院院長王駿分析，2016年股指期貨管控措施有望適時回歸常態(tài)，金融期貨成交活躍度有望隨之提升。同時，商品期貨價值“洼地”逐漸受到資金關注，商品現(xiàn)貨企業(yè)的套保力度也有望進一步增強，商品期貨成交數(shù)據(jù)的進一步增長值得期待。但他同時表示，由于商品期貨價格持續(xù)走低，2016年期市成交量增速或明顯高于成交額增速。

　　展望2016年的期市行情，李永民表示，我國經(jīng)濟外部環(huán)境逐步轉(zhuǎn)暖，但國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型壓力沉重，商品供求關系難以出現(xiàn)實質(zhì)性轉(zhuǎn)變。美國進入加息周期，美元升值也將對商品期貨價格產(chǎn)生抑制作用，“商品期貨雖然下跌空間有限，但單邊上漲的概率也較小，預計總體上仍以振蕩整理為主”。

　　“2016年國內(nèi)市場會維持相對寬松的流動性，為股指期貨、國債期貨市場提供了良好的運行環(huán)境，這兩類品種有望呈現(xiàn)‘慢?！星??！惫炯t說。