金融衍生品市場(chǎng)涵蓋了期貨市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等。金融衍生品市場(chǎng)是一種有效的制度安排，能夠?yàn)榻鹑隗w系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)提供效率和效益，在全球金融危機(jī)中，期貨等金融衍生品備受責(zé)難，但如果從長(zhǎng)期來(lái)看，就可發(fā)現(xiàn)金融衍生產(chǎn)品并不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“洪水猛獸”或“大規(guī)模殺傷武器”。從期貨市場(chǎng)萌芽、產(chǎn)生和發(fā)展的歷程看，期貨市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)始終緊密相連，植根于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)進(jìn)入中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)回落，部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，經(jīng)濟(jì)總體有效需求不足，價(jià)格下行的背景下，要順利完成經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)，就必須加快完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具，搭建一個(gè)功能完備、安全高效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，這是歷史的必然選擇。

　　首先，金融衍生品市場(chǎng)是商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的場(chǎng)所。在工業(yè)時(shí)代，商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)是通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)完成的；而在資本時(shí)代，絕大多數(shù)基礎(chǔ)性商品的價(jià)值實(shí)現(xiàn)是通過(guò)金融衍生品市場(chǎng)來(lái)完成的。也就是說(shuō)，有些實(shí)物商品在其生產(chǎn)之初，甚至還沒(méi)有生產(chǎn)出來(lái)就已經(jīng)完成了其價(jià)值實(shí)現(xiàn)。這是虛擬經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特點(diǎn)，不僅提高了資源配置的效率，而且為按市場(chǎng)需要組織生產(chǎn)提供了依據(jù)和保障。在商品期貨市場(chǎng)的功能中，如發(fā)現(xiàn)價(jià)格、套期保值都是商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的手段。商品生產(chǎn)者通過(guò)期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格，并按其價(jià)格進(jìn)行保值或?qū)⑵滗N售出去，得以完成價(jià)值實(shí)現(xiàn)。在期貨市場(chǎng)上，成交量很大，而實(shí)物交割量很小，這說(shuō)明金融衍生品市場(chǎng)是商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的場(chǎng)所，而不是商品使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)的場(chǎng)所。

　　其次，金融衍生品市場(chǎng)是化解生產(chǎn)過(guò)剩的手段。金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，提高了社會(huì)資源的配置效率，避免了實(shí)物商品大規(guī)模的生產(chǎn)過(guò)剩。當(dāng)金融危機(jī)到來(lái)時(shí)，雖然有市值的大起大落，但只是在虛擬的轉(zhuǎn)移，防止了自然資源和社會(huì)財(cái)富的極大浪費(fèi)，這是資本時(shí)代比工業(yè)時(shí)代進(jìn)步的標(biāo)志。隨著我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的建立及逐步完善，資源配置效率的提高，實(shí)物商品生產(chǎn)過(guò)剩的危機(jī)將被金融衍生品市場(chǎng)的作用和功能化解。金融衍生品市場(chǎng)將成為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)釋放的場(chǎng)所。

　　我國(guó)目前正處于工業(yè)時(shí)代后期和資本時(shí)代開(kāi)始時(shí)期，受到生產(chǎn)過(guò)剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的威脅。對(duì)工業(yè)時(shí)代特有生產(chǎn)過(guò)剩經(jīng)濟(jì)危機(jī)的防范，首先是要不斷完善金融衍生品市場(chǎng)建設(shè)，最大限度地發(fā)揮金融衍生品市場(chǎng)配置資源的作用，提高效率；其次是要輔之政府的宏觀調(diào)控手段，生產(chǎn)過(guò)剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)就可以得到有效控制。

　　再次，發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)，可以使我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速與國(guó)際市場(chǎng)接軌，融入到全球經(jīng)濟(jì)一體化之中。金融衍生品市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)一體化的基礎(chǔ)，沒(méi)有完善的金融衍生品市場(chǎng)就不可能有真正的世界經(jīng)濟(jì)一體化。科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步為經(jīng)濟(jì)全球化提供了各種必要的手段和物質(zhì)保證，信息技術(shù)的發(fā)展，打破了時(shí)間和空間對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的限制，為金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展提供了新的手段和條件。

　　最后，金融衍生品市場(chǎng)是全球資源重新配置的場(chǎng)所。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化，人類社會(huì)步入資本時(shí)代，全球自然資源將通過(guò)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行全球范圍配置，自然資源的開(kāi)發(fā)和利用將按照價(jià)值規(guī)律的要求運(yùn)作。目前，發(fā)達(dá)國(guó)家已進(jìn)入資本時(shí)代，而發(fā)展中國(guó)家還處在工業(yè)時(shí)代，明顯處于弱勢(shì)。發(fā)達(dá)國(guó)家不僅通過(guò)金融衍生品市場(chǎng)掠奪資源，而且還轉(zhuǎn)嫁金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，在金融衍生品市場(chǎng)對(duì)自然資源的爭(zhēng)奪和防范轉(zhuǎn)嫁的金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，并且是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。現(xiàn)在我國(guó)仍處在戰(zhàn)略防御階段，沒(méi)有太多的主動(dòng)權(quán)，我們應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的每個(gè)發(fā)展階段進(jìn)行分析，用科學(xué)的發(fā)展觀，為每個(gè)戰(zhàn)略階段制定具體的政策和策略，指導(dǎo)我們的工作，減少盲目性。

　　因此，從我國(guó)的實(shí)際國(guó)情出發(fā)，大力發(fā)展金融衍生品符合現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)進(jìn)入中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)回落，部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，經(jīng)濟(jì)總體有效需求不足，價(jià)格下行的現(xiàn)實(shí)，要順利完成經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)，就必須加快完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具，發(fā)揮金融衍生品在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，這是歷史的必然選擇。

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