9月9日Shibor二漲三平三跌，資金面偏緊的局面進一步改觀。代表性利率7天Shibor上漲8.50個基點至3.5540%，隔夜利率下跌3個基點至2.9200%，14天利率微跌0.20個基點至3.7140%；一個月利率漲11.40個基點至4.5980%，利率市場依舊呈現(xiàn)“紡錘體”格局。中長期利率幾無變動，3個月、6個月、9個月和1年期利率分別報4.6564%、4.2198%、4.2700%、4.4000%。讓市場意外的是，上周央行凈回籠貨幣370億元，但對市場沖擊有限。本周央票、逆回購到期量分別是1000億、360億，不出意外的話，央行本周即將恢復(fù)凈投放的局面。

　　時隔18年，國債期貨重新起航，上市運行良好。就我們觀測的4―7年國債到期收益率變化而言，漲跌不一。其中，4年、6年國債到期收益率分別上漲0.52、0.60個基點，報3.9569%、4.0351%，而5年、7年國債到期收益率分別下跌0.75、0.18個基點，報3.9698%、4.0206%。國債期貨的上市，對股市的沖擊有限。目前而言，呈現(xiàn)股指強、國債弱的格局。

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