[銷售人員的欺瞞行為是投資者上當(dāng)?shù)闹匾?，不過，要令有投資經(jīng)驗(yàn)的民眾上鉤還需要更加系統(tǒng)的欺詐模式]

　　家住錦州、有七年投資經(jīng)驗(yàn)的謝女士當(dāng)然不敢相信自己會(huì)在一天之內(nèi)眼睜睜損失20萬元。但更讓她難以置信的是在受騙不到一個(gè)星期后，又被幾乎同樣的手法騙走18萬元。一如謝女士，有越來越多的人正陷入國內(nèi)所謂原油交易、貴金屬交易的騙局中，無論他們是退休老人還是專業(yè)投資者。

　　投資者深陷騙局

　　2015年9月29日晚上6點(diǎn)半，謝女士按照自稱是廣東省貴金屬交易中心會(huì)員單位“投資導(dǎo)師”的指導(dǎo)，在交易中心開了兩張?jiān)同F(xiàn)貨空單和一張多單?！皩?dǎo)師”表示，現(xiàn)在股市不好炒，投資原油能保證快速掙錢。

　　9月29日晚8點(diǎn)，謝女士的多單開始浮虧，兩張空單浮盈共6萬元，但“導(dǎo)師”堅(jiān)持讓謝女士將多單平倉，留著空單掙更多。不久，之前盈利的空單也開始虧損，在謝女士的質(zhì)疑下，“導(dǎo)師”表示操作失誤，次日再說。

　　9月30日早晨，謝女士已經(jīng)共虧損了22萬。電話那頭的回饋是，像謝女士這樣的客戶是重點(diǎn)扶持對象，必須保障盈利，并提出換一名更厲害的老師為謝女士輔導(dǎo)。但對方要求謝女士加倉100萬才能把損失挽回。

　　這時(shí)，謝女士已經(jīng)意識(shí)到上當(dāng)受騙了，但為時(shí)已晚。不過，她很快接到一個(gè)電話，對方稱她遇到了假平臺(tái)，自己是真實(shí)交易平臺(tái)，如果虧損了可以從平臺(tái)交割實(shí)物原油，開戶還能贈(zèng)送全國打折的加油卡。事實(shí)證明，這些都是幌子，本以為能回本的謝女士在開戶當(dāng)夜短短兩個(gè)半小時(shí)里再虧損了18萬元。

　　像這樣的例子還有很多，在一個(gè)89人的商品欺詐受害者QQ群里，每個(gè)成員的代號(hào)由交易平臺(tái)和虧損金額組成，虧損從3萬到65萬不等。另一個(gè)382人的QQ群中，多個(gè)成員聲稱損失在數(shù)百萬元。

　　盈科（廣州）律所資深金融律師潘衛(wèi)平對表示：“很多投資者在交易平臺(tái)會(huì)員單位業(yè)務(wù)人員的誘使和洗腦下受騙，后果觸目驚心?！彼f，受害者以女性居多，而且還包括大學(xué)教授和多年證券投資經(jīng)驗(yàn)的人士，甚至有對原油期貨非常了解的專業(yè)投資者也在這些交易平臺(tái)有大額虧損。

　　系統(tǒng)性的騙術(shù)

　　受到國際油價(jià)下跌、國內(nèi)原油期貨推出預(yù)期等因素影響，原油炒作近來表現(xiàn)活躍，違規(guī)的原油交易行為也異常猖獗。諸多商品交易平臺(tái)的會(huì)員單位以T+0頻繁交易、雙向交易、高杠桿高收益、銀行第三方存管為噱頭吸引投資者的關(guān)注。

　　上海某公司同時(shí)是上海長江和深圳首華商品交易中心的會(huì)員單位，其主頁上打出這樣的廣告“現(xiàn)貨原油投資最暴利！0門檻，0基礎(chǔ)，30%收益，50倍杠桿，投資者月收入最高286.39%，你還在等什么？”

　　在的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，30、40倍交易杠桿普遍存在，然而會(huì)員單位的銷售人員在拉客戶時(shí)強(qiáng)調(diào)雙向交易能及時(shí)止損不存在風(fēng)險(xiǎn)。家住北京69歲的王老先生從未涉及原油或者期貨，8年前一場車禍讓他無法行走。但在銷售人員反復(fù)勸誘，以及閑置資金也能有年化5%收益的承諾下，王先生由于超過年齡限制，通過朋友開了戶，而在接下來兩天里他損失了幾乎全部20萬元積蓄，其中包括在車禍中獲得的賠償。

　　銷售人員的欺瞞行為是投資者上當(dāng)?shù)闹匾?，不過，要令有投資經(jīng)驗(yàn)的民眾上鉤還需要更加系統(tǒng)的欺詐模式。

　　在獲得的一份廣東地區(qū)某商品交易平臺(tái)會(huì)員單位員工筆記中，記錄了這樣的表述。“新增客戶和"死客戶"比例要達(dá)到3：1。只有保持手中的糧草源源不斷地呈上升趨勢，才能穩(wěn)定工作收入，達(dá)到十萬月薪”，“找人際關(guān)系拉親屬朋友：不動(dòng)情、絕情、冷漠?！?/p>

　　其中一份筆記記載了從客戶資源積累、勸誘開戶和交易操作各個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)驗(yàn)分享，包括如何服務(wù)黏滯客戶。這份筆記提到，開戶前要和客戶建立良好關(guān)系，讓客戶相信這是一個(gè)真實(shí)的交易市場，而不是賭一兩次就離開。交易時(shí)要引導(dǎo)客戶自主交易，讓客戶看到交易理由真實(shí)存在，不會(huì)因?yàn)樘潛p而有怨言。

　　投資者的虧損分為兩個(gè)部分，一是手續(xù)費(fèi)及點(diǎn)差，二是頭寸虧損。前者是交易成本，點(diǎn)差是做市商提供的買賣差價(jià)，此外加上過夜費(fèi)、延期費(fèi)等名目繁多的費(fèi)用，在T+0頻繁交易中，投資者在數(shù)周內(nèi)的交易成本就可能超過本金的一半。一位會(huì)員單位人士向表示，“只要做單時(shí)間長，能賺錢的少。”

　　來者必輸?shù)挠螒?/strong>

　　業(yè)務(wù)人員在騙局中有高額返點(diǎn)，因此在拉人開戶時(shí)會(huì)挖空心思，抓住受害者貪心的弱點(diǎn)，進(jìn)行強(qiáng)大的心理攻勢。在交易中，“導(dǎo)師”在摸清客戶的資金量后，有時(shí)會(huì)讓客戶先有小額的盈利，誘使投資者投入更多資金，而即使在客戶不斷虧損時(shí)，也會(huì)誘使客戶加倉回本，直至投資者損失殆盡。

　　事實(shí)上，投資者回本的概率幾乎是零。

　　由于投資者都是通過會(huì)員公司提供的行情軟件下單，因此投資者的一舉一動(dòng)都在“導(dǎo)師”們的視線中。北京投資者張先生告訴，每當(dāng)賬面盈利的時(shí)候要止盈時(shí)，交易軟件就會(huì)卡殼造成無法交易。會(huì)員單位提供的行情看起來會(huì)和境外原油期貨市場走勢一致，但是會(huì)存在各種微小的差異和時(shí)滯，這也就是為什么當(dāng)投資者做模擬盤時(shí)，“導(dǎo)師”喊單時(shí)十分精準(zhǔn)，一旦投資者下單，“導(dǎo)師”就必然連連失誤。

　　至于投資者虧損的頭寸去了哪里，尚沒有會(huì)員單位正面回應(yīng)。但在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，如果作為會(huì)員單位的代理商加盟，可以分得一定比例的客戶頭寸虧損。這意味著客戶的損失在會(huì)員單位和各級(jí)代理商之間分配，整個(gè)原油交易已經(jīng)形成穩(wěn)固的利益鏈。還發(fā)現(xiàn)，有的交易采取自營盤模式，投資者的錢款并沒有真正打入第三方平臺(tái)，因此無法轉(zhuǎn)出資金。

　　潘衛(wèi)平認(rèn)為，交易平臺(tái)也難辭其咎，他們是游戲規(guī)則的制定者。這些原油等商品交易實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化合約集中交易、保證金交易，采取當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度余額不足強(qiáng)制平倉、無紙化電子撮合匿名交易、無實(shí)物交割等制度，不符合現(xiàn)貨交易特點(diǎn)，具有典型的期貨交易特征，違反了國務(wù)院頒布的《期貨交易管理?xiàng)l例》和2011年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（38號(hào)文）的規(guī)定。

　　對于原油交易亂象，近期有關(guān)部門已經(jīng)頻頻發(fā)聲。今年10月20日，商務(wù)部發(fā)言人沈丹陽表示，截至目前，商務(wù)部尚未批準(zhǔn)任何一家交易市場從事原油、成品油交易。地下炒原油的行為，實(shí)質(zhì)是打著現(xiàn)貨交易名義進(jìn)行電子期貨交易。

　　10月23日，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)針對投訴舉報(bào)較為集中的地方原油交易平臺(tái)，約請當(dāng)?shù)卣畷?huì)商，要求加強(qiáng)屬地管理。下一步，加強(qiáng)對交易場所的監(jiān)督管理，采取有效措施引導(dǎo)商品類交易場所真正回歸到現(xiàn)貨市場，并支持公安機(jī)關(guān)依法查處打擊涉嫌犯罪的“黑平臺(tái)”。