――專訪外盤重量組亞軍操作指導(dǎo)吳鴻智

　　“善守者藏于九地之下，善攻者動于九天之上”，“九天”之名，正是來自孫子兵法中的這段話。

　　吳鴻智指導(dǎo)的“九天”這個參賽賬戶，在第二屆全球衍生品實盤交易大賽重量組中獲得亞軍。在近7個月的時間里，他用30多萬美元本金，獲得150多萬美元的收益。

　　我為交易狂

　　“大一的時候偶然看到表哥在炒股票，我覺得挺有意思，所以也開了一個戶。”從此就走上了交易之路，這也讓吳鴻智認(rèn)定，交易是他這輩子最熱愛的事情。

　　做了兩年股票后，盈虧都不大，而他卻越發(fā)發(fā)現(xiàn)交易的樂趣，并在不斷交易中學(xué)到很多東西。后來，一個已經(jīng)進(jìn)入期貨市場的同學(xué)，告訴了他這個可以做多也可以做空的期貨市場，將他引入多空交易的世界，這也就改變了他的命運(yùn)。

　　在吳鴻智看來，交易最吸引他的就是那種“不可預(yù)知”，每天行情都不一樣，從來沒有一天的走勢是一模一樣的。交易的樂趣是每天接受不一樣的挑戰(zhàn)，每天有不一樣的體驗，做得好的時候享受成就感，做得不好的時候讓自己總結(jié)提高。

　　實際上，正是這種對交易的執(zhí)著，使他在早期的失敗和挫折中不斷反思和總結(jié)，也讓他從2006年開始走上盈利之路。資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大之后，吳鴻智繼續(xù)將自己的資金配置在股票、外盤期貨以及固定收益產(chǎn)品上，也都取得了優(yōu)異的戰(zhàn)績。對他來說，本次大賽獲獎，只是一次“美麗的意外收獲”。

　　做“有把握”的行情

　　市場既有隨機(jī)的一面，也有大概率確定性的一面，交易員應(yīng)該只做自己認(rèn)為有把握的交易。

　　吳鴻智堅信，只有先立足于不敗，才能把握勝機(jī)從“九天之上”天降神兵，擊敗對手。

　　他介紹，交易時采用的是技術(shù)面和基本面分析相結(jié)合的方法，主要做隔夜波段和日內(nèi)波段，隔夜以趨勢跟蹤系統(tǒng)為主，日內(nèi)則以盤感和形態(tài)結(jié)合為主。“做交易時始終如履薄冰，敬畏市場。只有做有把握的行情，嚴(yán)格控制倉位和回撤，才能獲得收益。”

　　所謂“有把握”的行情，就是自己感覺概率上較大的走勢。在形成自己的交易體系之前，吳鴻智反反復(fù)復(fù)看了大量的走勢圖表，客觀歸納了不同的走勢特征，分析它們的本質(zhì)原因。這段修煉，讓他在見到某個形態(tài)時，就能感覺似曾相識，并對后面大致怎么走有概率上的判斷。

　　對于“把握”的理解，也絕非一蹴而就。吳鴻智記得，做期貨才一年的時候，一位很成功的人士送了他一句話，“找到一個適合自己的方法”。

　　“這句話以前百思不得其解，等到后來，我總結(jié)出每次失敗的經(jīng)驗，把它們規(guī)避掉，資金量慢慢做起來了，回頭一看才發(fā)現(xiàn)，原來這就是適合自己的方法。”吳鴻智認(rèn)為，手法不重要，把以前一些做的不好、爆倉的原因總結(jié)出來，想辦法把它們規(guī)避掉?？陀^總結(jié)市場規(guī)律，把握住自己覺得勝算較大的機(jī)會，堅持下去，隨著時間的橫軸延伸，盈利的資金曲線也就越來越高。

　　在隨機(jī)中尋找大概率

　　每個人對期貨市場的理解各不相同。吳鴻智認(rèn)為，期貨市場有隨機(jī)性的一面，也有大概率確定性的一面，交易的取勝之道，就在于在隨機(jī)中找尋大概率，發(fā)現(xiàn)不確定中的確定。

　　當(dāng)基本面供需總體平衡，同時品種的價格走勢比較膠著，短期、長期均線粘著時，就屬于隨機(jī)性表現(xiàn)，在這種情況下，受到一點突發(fā)消息都會朝一個方向走，但很快就會回歸。而大級別行情的發(fā)生應(yīng)是品種出現(xiàn)供需失衡，在技術(shù)走勢上能走出方向，成交量和持倉量同時增大。

　　“當(dāng)某個品種均線系統(tǒng)從粘合變成擴(kuò)散，突破一些重要阻力位，基本面出現(xiàn)供需失衡的征兆時，則意味著一次大概率交易時機(jī)的到來。”吳鴻智認(rèn)為，在隨機(jī)性強(qiáng)的時候，應(yīng)該減少交易或者休息，或者選擇其他品種。

　　經(jīng)歷了從小資金到大資金的成長，吳鴻智目前主要采用基本面和技術(shù)面分析相結(jié)合的模式，在他看來，基本面主要了解供需、宏觀環(huán)境、貨幣政策，而技術(shù)面主要分析圖形。“圖形一般是從大往小看，先從形態(tài)上看，比如說壓縮周線、月線、日K線的大形態(tài)。然后再看均線系統(tǒng)，如果均線系統(tǒng)是向上翹的、向上勾頭的或者向上擴(kuò)散的就是牛市；如果是向下的，就是熊市。極端走勢需要重點對市場參與者的心理活動進(jìn)行分析。”

　　吳鴻智認(rèn)為，技術(shù)分析最大的特征是盡量客觀，或者說是尋找大概率的重演，“重演的本質(zhì)，不變的人性”。