今年2月份發(fā)生的一筆100手的焦炭期貨交易，近日讓宏源期貨頗為頭痛。

　　郝樹旺是河北唐山經(jīng)營鋼材的老板，今年2月1日，他在宏源期貨開設(shè)戶頭，先后分兩批轉(zhuǎn)入了約580萬元；短短一個月后的3月5日，郝就來到宏源期貨提出投訴。他認(rèn)為有從業(yè)人員涉嫌違規(guī)代理交易導(dǎo)致他損失500余萬元。

　　9月2日，郝樹旺對稱，宏源期貨的員工騙取了他賬戶的密碼，在他不知情的情況下，私下進(jìn)行交易。在今年的2月6日~8日，2月18日~20日期間，其帳戶出現(xiàn)巨額損失，而后在2月21日、3月4日開始被陸續(xù)強(qiáng)行平倉。

　　而宏源期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官劉潔則告訴，公司并沒有為該客戶進(jìn)行代理交易。另有宏源期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，造成大額損失的主要是一筆100手的焦炭合約，第一次損失后尚余300余萬元，當(dāng)時曾有宏源方面的工作人員提醒郝樹旺及時平倉。

　　由于雙方無法就是否存在代理交易的問題達(dá)成共識，郝樹旺從3月開始先后向山東省證監(jiān)局、北京市證監(jiān)局、證監(jiān)會提出申訴。在采訪中了解到，山東省、北京市證監(jiān)局已經(jīng)先后駁回郝樹旺的申訴要求。但其堅(jiān)持要求宏源進(jìn)行賠償，并已將此事件遞送至證監(jiān)會處理。

　　交易“羅生門”未解

　　郝樹旺在采訪中一口咬定自己沒有進(jìn)行過任何交易，“我什么都沒做，就是一打開賬戶發(fā)現(xiàn)錢沒了。”

　　為證明自己的說法，郝樹旺向出示了交易的委托單和IP地址記錄，他堅(jiān)稱這些IP地址都不是自己的電腦，但也無法說清這些IP指向誰。

　　對此劉潔也向出示了一樣的文件，但劉潔表示，這些IP都可以查實(shí)并非屬于宏源期貨公司，這反而證明了宏源期貨員工沒有在公司內(nèi)代理客戶進(jìn)行交易操作。

　　某期貨公司副總裁告訴，查詢IP地址是很簡單的事情，接下來只要根據(jù)該IP地址找到是誰具體進(jìn)行了操作，就可以找出責(zé)任人。

　　劉潔稱，為防止代理交易的風(fēng)險(xiǎn)，宏源期貨在正式合同、風(fēng)險(xiǎn)聲明等多份文件上明確寫清，禁止客戶委托公司員工進(jìn)行交易，禁止客戶告知公司員工賬戶密碼；同時公司內(nèi)網(wǎng)也有專門隔離措施，員工根本無法在公司內(nèi)進(jìn)行交易。

　　但當(dāng)問及是否存在員工同客戶私下達(dá)成協(xié)議，在其他地點(diǎn)進(jìn)行操作的可能時，劉潔表示，公司沒辦法控制員工在公司外的行為。她也承認(rèn)暫無證據(jù)證明不是該公司員工在公司之外騙取郝樹旺賬號進(jìn)行交易。

　　了解到，郝樹旺賬戶在所有交易中繳納的手續(xù)費(fèi)為3萬多元，其中宏源證券(000562,股吧)分成得到其中的1萬多元。對此有期貨公司從業(yè)人員認(rèn)為，極低的手續(xù)費(fèi)收入在一定程度上排除了宏源員工為牟取手續(xù)費(fèi)收入從事天量交易的可能。

　　由于郝樹旺無法提供有效證據(jù)證明是宏源期貨或者其員工利用他的賬號進(jìn)行交易，山東省、北京市證監(jiān)局均在調(diào)查后駁回了申訴。但同時宏源期貨也無法證明員工沒有在公司場所外私下利用客戶密碼進(jìn)行交易，郝樹旺繼續(xù)堅(jiān)持要求宏源進(jìn)行賠償，并已將此事件遞送至證監(jiān)會處理。

　　代理交易泛濫監(jiān)管難

　　宏源期貨“羅生門”的背后是期貨市場代理交易泛濫的風(fēng)險(xiǎn)。

　　某期貨工作室負(fù)責(zé)人告訴，宏源期貨此次的事件并非個案，在客戶不知情的情況下，套取密碼炒期貨的情況在期貨行業(yè)還不少。因?yàn)槠谪浻懈軛U操作，虧損500萬元是很常見的事情。

　　對此劉潔稱，這種違規(guī)操作沒有辦法100%堵死。目前期貨公司已經(jīng)采取的方式主要有三個方面：期貨公司在用戶開戶前、合約中、開戶后多次提醒客戶不要委托公司員工進(jìn)行交易，不要泄露密碼；依靠期貨公司誠信自律，對公司員工進(jìn)行嚴(yán)格的背景調(diào)查，包括是否有期貨賬戶，親屬是否從事期貨交易等，并設(shè)置了嚴(yán)厲的處罰措施。

　　第三是健全I(xiàn)T系統(tǒng)，包括公司內(nèi)外網(wǎng)隔離，IP地址報(bào)備，IP更換申報(bào)等制度，保障員工無法在公司場地內(nèi)利用公司電腦進(jìn)行期貨交易。

　　但上述的三種措施，仍然沒能厘清究竟是誰進(jìn)行了此次宏源期貨的問題交易。

　　“監(jiān)控中心只起到一個監(jiān)督和提示的作用，如果發(fā)現(xiàn)了問題，還是需要投資者自己向期貨公司咨詢?！鼻笆銎谪浌ぷ魇邑?fù)責(zé)人指出，由于期貨公司及其員工在交易中的收入來自手續(xù)費(fèi)分成，因此在利益驅(qū)使下，必然存在盜取客戶密碼私下進(jìn)行天量交易的情況。“有些公司為了賺手續(xù)費(fèi)對期貨操作極其頻繁，最高的案例手續(xù)費(fèi)收入能達(dá)到原始賬戶金額的80%?！?/p>

　　另一方面，由于期貨交易對投資者的金融知識、投資經(jīng)歷要求較高，客戶往往難以獨(dú)自下單操作。因此，大量客戶抱著信任專業(yè)人士的想法或委托其進(jìn)行交易，或不小心泄露了自己的賬戶密碼。

　　在投資者現(xiàn)狀和從業(yè)人員激勵制度不改變的情況下，違規(guī)代理交易仍會長期存在，而在類似的“羅生門”事件中，期貨公司、投資者、公司員工常常面臨“三輸”的窘境，這樣的情況需要監(jiān)管手段的更多創(chuàng)新。

　　對此劉潔認(rèn)為，在公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的同時，交易者自身也要清楚認(rèn)識代理交易的巨大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常核對賬戶?！叭绻蛻粲X得自己投資能力不足，可以及時向期貨公司反映，我們可以為其提供咨詢和幫助?！?/p>