打開糧食政策轉(zhuǎn)型新思路

　　 張利靜

　　不久前，中國期貨市場接受了第一份來自保險行業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)價格保險的委托。玉米、雞蛋是此次農(nóng)險“過河”探索中的兩顆石頭。與以往的農(nóng)險種類及涉及領(lǐng)域不同，這是直接針對農(nóng)產(chǎn)品價格波動風險管理的市場化的成功探索。其時代注腳是，農(nóng)產(chǎn)品市場價格的市場化改革正在不斷推進，目標價格改革的覆蓋范圍不斷增加，以及農(nóng)產(chǎn)品期貨價格發(fā)現(xiàn)及風險管理功能日益成熟完善。

　　農(nóng)業(yè)價格險摸著“雞蛋、玉米”過河

　　保險+期貨作為一種嶄新的合作機制，農(nóng)產(chǎn)品價格保險探索背后，需要三方的溝通：農(nóng)戶（農(nóng)企）、保險公司、期貨市場。

　　對保險公司來說，與農(nóng)戶（農(nóng)企）的合作并不陌生。

　　根據(jù)通俗認定，所謂農(nóng)業(yè)保險，是專為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者在從事種植業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)和漁業(yè)生產(chǎn)過程中，對遭受自然災(zāi)害、意外事故疫病、疾病等保險事故所造成的經(jīng)濟損失提供保障的一種保險。也被人們稱為“災(zāi)害險”。

　　2014年9月10日，首次覆蓋全國31個省市地區(qū)摸底調(diào)查的《中國農(nóng)業(yè)保險市場需求調(diào)查報告》發(fā)布。報告稱，2013年我國農(nóng)險保費規(guī)模達306.7億元，僅次于美國，全球排名第二，從2006年開始，7年間平均增速超過66%。

　　對期貨市場來說，與農(nóng)戶、農(nóng)企的合作并非新鮮事，但與保險公司合作管理農(nóng)產(chǎn)品價格風險，卻是首次。雖然是一次金融對金融探索，但最終評價這次探索成功與否的標準是――農(nóng)民（農(nóng)企）能否從中得到的好處。

　　在國內(nèi)首單農(nóng)產(chǎn)品期貨價格保險中，包括一份300噸雞蛋價格保險的委托。第一個“吃螃蟹”的人來自北京偉嘉集團旗下社員的一個雞廠，公司董事長廖峰對這次保險作出中肯評價――這是一個非常實在的險種。

　　“舉個簡單例子，按照合同約定，我們鎖定的雞蛋價格是4.3元/斤，對應(yīng)的期貨合約是雞蛋1509合約，如果到期價格為4元/斤，中間減少損失也就是收益為0.3元/斤，300噸雞蛋對應(yīng)的是18萬元。那么整個雞廠拿到的收益就是18萬元。”廖峰補充說，養(yǎng)殖戶最怕雞蛋價格巨幅波動，能鎖定預(yù)期收益，對其非常有誘惑力。

　　新湖期貨研究所副所長時巖表示，最后接棒的是期貨市場，保險公司還沒有能力直接到期貨市場進行套保操作，只能通過期貨公司來進行，這部分風險通過場外期權(quán)進行分解，最后形成多方共贏的格局。

　　據(jù)農(nóng)險公司人士透露，災(zāi)害險是目前較為普及的農(nóng)業(yè)險種，“價格險”方面，雖然之前進行過蔬菜和生豬等標的的嘗試，但最后都沒有做起來，且保險公司不敢過分擴張規(guī)模，因其缺乏透明公正的市場定價及缺乏風險轉(zhuǎn)移的手段。而這次玉米、雞蛋的嘗試不同，由于大商所玉米、雞蛋期貨運行成熟，所形成的價格受市場認可，價格發(fā)現(xiàn)和風險管理是期貨市場運行的題中之意，期貨市場和保險市場的聯(lián)姻，可以更加深入地化解農(nóng)業(yè)矛盾。

　　廖峰表示，價格險和災(zāi)害險兩個險種的出現(xiàn)，能極大地促進蛋雞傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級，促進產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；驮偕a(chǎn)，同時促進智能化和標準化，最終解決傳統(tǒng)蛋雞產(chǎn)業(yè)的幾個痛點，比如食品安全、產(chǎn)能過剩、附加值過低以及疾病防控的問題。

　　農(nóng)民參保過程漫長

　　農(nóng)業(yè)保險一直是國家重點關(guān)注的領(lǐng)域。自2007年，在保費補貼等一系列政策紅利的刺激下，農(nóng)業(yè)保險獲得了強勁的發(fā)展動力，迅速成為我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)保障體系的重要支柱。

　　2012年我國首部農(nóng)業(yè)保險法規(guī)《農(nóng)業(yè)保險條例》出臺,之后一大批保險公司推出農(nóng)村小額信貸保證保險來支持“三農(nóng)”發(fā)展。2014年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，明確提出要大力發(fā)展“三農(nóng)”保險，健全農(nóng)業(yè)保險服務(wù)體系。

　　今年8月7日，國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《關(guān)于加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的意見》，提出政策主要涉及增強糧食生產(chǎn)能力、創(chuàng)新農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式、深入推進農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高資源利用效率、強化農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新、提升農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全水平、加強農(nóng)業(yè)國際合作等七個方面。

　　隨著農(nóng)業(yè)保險不斷創(chuàng)新升級，規(guī)模也越來越大。根據(jù)2014年9月10日公布的覆蓋全國31個省市地區(qū)摸底調(diào)查的《中國農(nóng)業(yè)保險市場需求調(diào)查報告》（下稱“報告”），2007年至2013年，我國農(nóng)業(yè)保險承保主要農(nóng)作物從2.3億畝增加到11.06億畝，保費收入從51.8億元增長到306.7億元。

　　農(nóng)業(yè)保險規(guī)?？焖僭鲩L的背后，卻并非農(nóng)民的積極參與，而是80%以上的保費來自財政補貼。財政部數(shù)據(jù)顯示，2013年中央財政撥付農(nóng)業(yè)保險保費補貼資金126.88億元，是2007年的6倍。盡管對農(nóng)民來說，每畝玉米的“災(zāi)害險”保費不足10元，也僅僅是一包煙的價格。

　　報告稱，絕大部分農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)保險的主要動因，是鄉(xiāng)村干部動員，村里統(tǒng)一購買、保險公司駐點現(xiàn)場銷售仍是農(nóng)戶購買保險的主要方式，主動購買農(nóng)業(yè)保險的占比僅3.75%。“大多受訪農(nóng)民看不懂保險條款，不了解投保及索賠流程。”

　　與農(nóng)民交涉的保險公司人員也表示，大部分農(nóng)民的參保意識較為薄弱，普遍存在僥幸心理，特別是涉及到需要繳費的項目，大部分農(nóng)民不愿意參與。相對來說，農(nóng)業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)對價格保險需求更迫切。

　　他山之石，可以攻玉。對已有上百年農(nóng)業(yè)保險發(fā)展史的美國來說，其農(nóng)業(yè)保險經(jīng)歷了起初由政府大包大攬到最終讓私營保險企業(yè)唱主角的漫長過程。目前，在美國政府所采取的各項促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的措施中，開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)可謂最重要的措施之一。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2013年我國農(nóng)業(yè)保險密度為48.71元，深度為0.54%，同期美國年保險深度為7.47%，印度保險深度為2%―5%。

　　2015年8月3日，財政部出臺《關(guān)于支持多種形式適度規(guī)模經(jīng)營促進轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的意見》，提出完善農(nóng)業(yè)補貼，支持糧食適度規(guī)模經(jīng)營，重點向種糧大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)組織等新型經(jīng)營主體傾斜。

　　在8月14日簽署的國內(nèi)首單農(nóng)產(chǎn)品期貨價格保險中，簽約的三方包括：人保財險大連市分公司分別與北京偉嘉集團和錦州義縣桂勇玉米種植專業(yè)合作社、義縣華茂谷物種植專業(yè)合作社簽訂雞蛋價格保險和玉米價格保險合同，另外與新湖期貨公司簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議。

　　合同標的包括300噸雞蛋和1000噸玉米。

　　市場人士稱，在農(nóng)產(chǎn)品的價格保險上，農(nóng)民參保的普及可能也不會一蹴而就，與中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的進程一樣，這個過程漫長而值得期待。

　　全新的博弈

　　目前來看，以大商所玉米、雞蛋期貨相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品價格保險的實驗意義，更多地在于為價格補貼機制轉(zhuǎn)變提供一個新的基礎(chǔ)。

　　分析人士稱，長期收儲政策使我國相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品失去了價格彈性，相關(guān)產(chǎn)品在國際市場上的競爭力也日趨弱化，如何恢復(fù)、提高我國農(nóng)產(chǎn)品國際競爭力，同時規(guī)避WTO框架下的爭議，成為當下農(nóng)業(yè)補貼政策轉(zhuǎn)型的重點。“隨著國際市場倒逼形勢加劇，三大主糧收儲政策在未來兩到三年內(nèi)退出歷史舞臺是大概率事件，我國糧食政策調(diào)整要以時間換空間，加緊對新補貼措施的研究。期貨+保險模式將為新的補貼措施提供基礎(chǔ)。國際經(jīng)驗也證明，農(nóng)產(chǎn)品補貼中期權(quán)產(chǎn)品的開發(fā)尤其重要。”

　　資金、自然災(zāi)害、價格波動風險是一直以來令農(nóng)民焦慮的三個問題，也是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的主要阻礙。

　　農(nóng)業(yè)研究人士稱，隨著信貸支農(nóng)力度的加強，災(zāi)害險的完善、價格險的推出，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化過程中的三重門已經(jīng)求解有術(shù)。尤其是價格險將給農(nóng)產(chǎn)品價格補貼政策以支持，未來我國農(nóng)產(chǎn)品參與國際競爭將更有力量。

　　規(guī)?；?、市場化的經(jīng)營方式將進一步將我國農(nóng)產(chǎn)品推向國際競爭。農(nóng)業(yè)公司的競爭力是國際農(nóng)產(chǎn)品競爭力量強弱的一個投影。中糧期貨(,)宏觀研究員柳瑾告訴中國證券報，長期來看，農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)的推出將給農(nóng)業(yè)相關(guān)企業(yè)帶來更加多樣化的衍生品選擇和貿(mào)易模式。而根據(jù)國外經(jīng)驗，歐美的ABCD等四大糧商普遍深度參與期貨、期權(quán)等衍生品交易，實現(xiàn)其現(xiàn)貨、期貨期權(quán)的雙線貿(mào)易和生產(chǎn)銷售模式。

　　市場人士認為，伴隨中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化機制尤其是深層的金融機制的完善，面對國際競爭，中國農(nóng)產(chǎn)品將是一個全新的博弈角色。