開拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 商品期貨 金屬 上期有色金屬指數(shù)調(diào)整優(yōu)化順利完成

[轉(zhuǎn)] 上期有色金屬指數(shù)調(diào)整優(yōu)化順利完成

2015-08-14 02:27 來源: 中國證券報(bào) 瀏覽:286 評(píng)論:(0) 作者:開拓者金融網(wǎng)

   官平

  8月12日收盤后,上海期貨交易所有色金屬期貨價(jià)格指數(shù)調(diào)整優(yōu)化工作順利完成并正式生效。新的編制方案納入了鎳、錫兩個(gè)新上市品種,并對(duì)原指數(shù)計(jì)算公式和品種權(quán)重上下限、權(quán)重調(diào)整窗口、權(quán)重再分配方式、每日漲跌計(jì)算、新品種納入時(shí)間等多個(gè)方面進(jìn)行了調(diào)整和優(yōu)化。

  據(jù)介紹,新的編制方案將各成分商品的權(quán)重上限從80%降至60%、權(quán)重下限從5%升至8%,各成分商品得到了更為平衡合理的權(quán)重分配,多樣化效果得以增強(qiáng)。這不僅減少了單個(gè)品種的波動(dòng)對(duì)指數(shù)走勢(shì)帶來過大的影響,而且也有助于提升原本不活躍的期貨品種市場(chǎng)的流動(dòng)性,幫助實(shí)體企業(yè)解決套期保值的需求。

  此外,從審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā),上期所對(duì)指數(shù)的編制細(xì)節(jié)進(jìn)行了梳理及優(yōu)化,更好地控制潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。在細(xì)節(jié)優(yōu)化過程中,上期所認(rèn)真聽取了國內(nèi)市場(chǎng)的反饋,借鑒國際上比較成熟的做法,使得指數(shù)權(quán)重調(diào)整的相關(guān)細(xì)節(jié)更為合理。通過各種細(xì)節(jié)的優(yōu)化,不僅使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等更加可控,而且也使指數(shù)和真實(shí)的投資收益曲線更加接近,從而有利于機(jī)構(gòu)投資者參與。調(diào)整優(yōu)化后的方案與國際上成熟的商品指數(shù)方案更為接近,并納入了鎳、錫兩個(gè)新上市品種。指數(shù)歷史數(shù)據(jù)維持不變。

  上期有色金屬指數(shù)于2012年12月26日正式發(fā)布。上期所相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,此次對(duì)有色金屬指數(shù)方案進(jìn)行調(diào)整,是本著“新國九條”發(fā)展商品指數(shù)等交易工具、增強(qiáng)期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)精神,進(jìn)一步提高上期有色金屬指數(shù)的交易性和風(fēng)險(xiǎn)管理功能,為上期有色金屬指數(shù)期貨的上市夯實(shí)基礎(chǔ)。

(責(zé)任編輯:HN054)


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