首鋼股份置入京唐鋼鐵，大股東開啟整體上市：停牌已超3個(gè)月的首鋼股份今日披露了重組預(yù)案，公司擬以持有的貴州投資（貴州首鋼產(chǎn)業(yè)投資有限公司）100%股權(quán)與京唐鋼鐵（首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責(zé)任公司）51%股權(quán)進(jìn)行置換，差額部分由首鋼股份以現(xiàn)金方式進(jìn)行補(bǔ)足。

6月份美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口鋼材環(huán)比下滑近四成：2015年6月份美國(guó)進(jìn)口鋼材277萬噸，較5月份的308萬噸下滑10%，熱鍍鋅板卷和鋼筋等產(chǎn)品進(jìn)口量環(huán)比大幅下降是主要影響因素。

歐盟將正式對(duì)中國(guó)冷軋不銹鋼板征收反傾銷稅：歐盟成員國(guó)支持對(duì)從中國(guó)大陸和臺(tái)灣進(jìn)口的冷軋不銹鋼板征收反傾銷稅。歐盟將對(duì)自中國(guó)大陸進(jìn)口的不銹鋼平板、卷板和卷帶征收24.3%-25.3%的關(guān)稅，對(duì)從中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)口的產(chǎn)品征收6.8%的關(guān)稅。

美國(guó)鋼企要求向中國(guó)等國(guó)冷軋板卷征收關(guān)稅：7月28日，美國(guó)多家鋼鐵企業(yè)要求美國(guó)政府對(duì)來自八個(gè)國(guó)家的冷軋板卷產(chǎn)品征收反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅，這是美國(guó)鋼鐵行業(yè)為應(yīng)對(duì)鋼材進(jìn)口大幅增長(zhǎng)所采取的最新行動(dòng)。

觀點(diǎn)策略

現(xiàn)貨情況：焦炭除華北、華東個(gè)別地區(qū)補(bǔ)跌，其余暫穩(wěn)，成交穩(wěn)定；焦煤弱勢(shì)運(yùn)行，個(gè)別地區(qū)下行；國(guó)產(chǎn)礦小幅上調(diào)，成交較好；BCI上破2300點(diǎn)，巴西、澳洲至青島運(yùn)費(fèi)續(xù)漲；唐山普方坯跌20至1860；螺紋續(xù)漲，北上廣成交明顯萎縮，河鋼再次限價(jià)，下游接受度有待觀察，廣州民營(yíng)鋼廠漲幅仍大于一二線資源，山東省主導(dǎo)建材鋼廠庫(kù)存需降；熱卷小幅趨漲，樂從橫盤整理，港口到貨不多，低價(jià)成交尚可，天津繼續(xù)拉漲。

期貨情況：螺紋繼續(xù)減倉(cāng)，10月前20席位多空繼續(xù)離場(chǎng)，1月前20名席位繼續(xù)增空減多，中信、申萬、國(guó)泰君安、混沌天成增空1月，銀河增多1月增空10月，資金做空力量仍在1月。

高爐開工率有所回升但影響有限，閱兵等環(huán)保炒作仍將繼續(xù)，鋼材供給端收縮有望持續(xù)，需求環(huán)比改善，其中以杭州地區(qū)表現(xiàn)較為搶眼，其他地區(qū)能否跟進(jìn)有待觀察，鋼廠、貿(mào)易商維持去庫(kù)存狀態(tài)已三周，這也是供給收縮與需求環(huán)比好轉(zhuǎn)共同作用的結(jié)果。

整體來看，鋼廠仍普遍虧損，現(xiàn)貨下行空間有限，期螺逐步貼水現(xiàn)貨，估值偏低；驅(qū)動(dòng)來看，鋼廠目前仍處于減產(chǎn)及去庫(kù)存周期，環(huán)保壓力使得供給端收縮預(yù)期有望繼續(xù)，但隨著價(jià)格走高，下游需求仍否持續(xù)跟進(jìn)有待觀察，短期行情走勢(shì)仍圍繞供給端進(jìn)行，8月仍將是黑色基本面舊秩序被打破新秩序確立的過程，維持震蕩偏強(qiáng)觀點(diǎn)。