國(guó)泰君安期貨（財(cái)苑）研究所8月13日在發(fā)表期指分析認(rèn)為，現(xiàn)貨交易時(shí)段，股指期貨當(dāng)月合約的基差在日內(nèi)已經(jīng)恢復(fù)為正，但收盤(pán)時(shí)再次變負(fù)；跨期價(jià)差方面，4個(gè)合約間的價(jià)差波動(dòng)非常距離，價(jià)差交易具有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)與獲利空間，投資者可以繼續(xù)關(guān)注。

　　期指昨日縮量增倉(cāng)，早盤(pán)空方雖有兩次反撲，但是未能改變上行的趨勢(shì)，下午復(fù)盤(pán)后，空頭基本放棄了抵抗，期指一路走高。與滬深300指數(shù)相比，股指期貨近端合約表現(xiàn)略強(qiáng)。

　　基差方面，主力合約IF1308的基差與滬深300指數(shù)及合約自身走勢(shì)的分時(shí)相關(guān)系數(shù)分別為0.343、0.534；在現(xiàn)貨交易時(shí)段，主力合約日內(nèi)基差成交呈向上傾斜，基差高位與低位成交比為1.062，這意味著IF1308合約基差短期內(nèi)維持上行趨勢(shì)的概率比較大，同時(shí)考慮到主力合約基差與其價(jià)格較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，該指標(biāo)顯示期指短期繼續(xù)走高的可能性較大。

　　資金動(dòng)向上，IF1308合約增倉(cāng)1356手至56694手，IF1309合約增倉(cāng)10647手至41769手，收盤(pán)后4個(gè)合約總持倉(cāng)增加12202手至107174手。

　　盤(pán)后中國(guó)金融期貨交易所數(shù)據(jù)顯示，前20位會(huì)員在IF1308合約上多頭倉(cāng)位增加2668 手，空頭倉(cāng)位增加3032手，在IF1309合約上多頭倉(cāng)位增加8174手，空頭倉(cāng)位增加8548手，總體來(lái)看，前20名會(huì)員多空雙方均大幅度加倉(cāng)，空方加倉(cāng)力度略大，凈空持倉(cāng)上升到8734手。

　　日內(nèi)基差分時(shí)數(shù)據(jù)分析和盤(pán)后持倉(cāng)分析均在指向上出現(xiàn)了背離，這意味著期指短期內(nèi)維持偏強(qiáng)震蕩的概率比較大，日內(nèi)交易不建議追空。

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