[轉(zhuǎn)] 20150608國債期貨日評

2015-06-08 21:51 來源： 永安期貨 瀏覽：411 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

今日受市場流動性較為寬松支撐，現(xiàn)券市場國債收益率長、短端下降，中期上漲，曲線陡峭化，國開債收益率漲跌互現(xiàn)，曲線平坦化，IRS穩(wěn)中微降。國債期貨主力合約雙雙上漲，但力度較周五有所減弱，五年期債主力上漲0.28%，十年期債主力上漲0.26%，五年期債成交、持倉雙雙下降，前二十位持倉中多空減倉較為平均，十年期債持倉上漲，但成交下降，前二十持倉中空頭增倉稍多。主要原因是在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集公布前，國債期現(xiàn)貨投資者均沒有明確方法，但從目前預(yù)期結(jié)果看，可能對空頭有利。今日五年期債終于出現(xiàn)高估，IRR高于R007，期現(xiàn)套利機(jī)會閃現(xiàn)，基差收益反彈，十年期債繼續(xù)高估，但I(xiàn)RR仍低。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)明日將公布，數(shù)據(jù)可能向好及地方債置換的加速可能對債市產(chǎn)生少許壓力，本周債券供應(yīng)將再度增加，而IPO及繳存繳款也將對市場流動性產(chǎn)生考驗，期債如昨述動力下降。技術(shù)上今日5年期債受到5日和10日均線支撐，多空勢均力敵，但周線將受到40日均線壓制，從量價關(guān)系上，本輪上漲并不穩(wěn)固；十年期債日線受5日和10日均線支撐，但從量價關(guān)系上，本輪上漲也不穩(wěn)固，同時明日可能受到前期低點壓制，上行動力可能更弱，因此預(yù)計明日如果宏觀不出現(xiàn)較大利好，期債可能就此結(jié)束本輪上漲，出現(xiàn)震蕩偏空走勢。

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