[轉(zhuǎn)] 期債總體震蕩為主：混沌天成期貨5月12早報(bào)

2015-05-12 10:12 來(lái)源： 混沌天成期貨 瀏覽：788 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

昨日SHIBOR利率曲線(xiàn)整體繼續(xù)下行，幅度有所擴(kuò)大，其中2周SHIBOR大幅下行19.5個(gè)基點(diǎn)，1個(gè)月SHIBOR下行9.1個(gè)基點(diǎn)，3個(gè)月SHIBOR下行6.35個(gè)基點(diǎn)，目前看隨著央行降息之后，資金成本繼續(xù)往下走。7天回購(gòu)定盤(pán)利率昨日小幅下行2個(gè)基點(diǎn)，目前維持在2.3%附近，短期看似乎難以繼續(xù)下行。從資金利率角度來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)端利率下行空間似乎更大。

中長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率昨日小幅波動(dòng)，7年期國(guó)債到期收益率小幅上行1個(gè)基點(diǎn)至3.41%，10年期國(guó)債到期收益率小幅上行1個(gè)基點(diǎn)至3.37%，和7年期的倒掛依然存在。

期債昨日大幅震蕩，價(jià)格波動(dòng)明顯，整體走出價(jià)格分化態(tài)勢(shì)。按照收盤(pán)角度來(lái)看，TF1506顯示的收益率為3.40%，TF1509顯示的收益率為3.31%，T1509顯示的收益率為3.34%。昨日是央行降息后的第一個(gè)交易日，期債大幅震蕩也屬預(yù)期之內(nèi)，總體上本周即將公布多個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)仍有對(duì)數(shù)據(jù)走差的預(yù)期，因此昨日出現(xiàn)一定向上行的態(tài)勢(shì)。預(yù)期在公布數(shù)據(jù)之前期債總體依然是震蕩格局，目前移倉(cāng)展期仍然未完成，相關(guān)利差、價(jià)差套利等均出現(xiàn)了一定回歸的跡象，預(yù)期未來(lái)該進(jìn)程將繼續(xù)，利差套利單可繼續(xù)持有至1元以上。

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