[轉(zhuǎn)] 鐵礦石基本面弱勢 政策刺激預(yù)期挺價

2015-04-30 17:39 來源： 方正中期 瀏覽：537 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周四大幅震蕩，收413.5（+1），總減倉12.3萬余手，成交量增加。前十名資金流向：空頭現(xiàn)集中大幅減倉、小幅分散增倉，持倉量降低、集中度降低，多頭部分集中減倉、小幅分散增倉、持倉量降低、集中度降低；低位多空均積極減倉，空頭減倉較積極，高位空頭壓力仍偏大，盤面承壓大幅震蕩；節(jié)后或延續(xù)承壓大波動，注意410-415區(qū)資金增量流向，防范資金增倉大幅波動。

現(xiàn)貨：全國41個主要港口鐵礦庫存9507，環(huán)比上周五統(tǒng)計數(shù)據(jù)降209，同口徑庫存9159。港口61.5%PB粉報價（濕噸）多數(shù)下調(diào)：曹妃甸435（-10），日照425（-10），連云港425（-10）；7月新加坡掉期52.4（美元/噸）（+0.34）微調(diào)、普氏62%鐵礦石指數(shù)57.5承壓，BDI指數(shù)（航運）上漲。國內(nèi)大礦政策維穩(wěn)、部分下調(diào)，節(jié)前鋼廠補庫逐步停止，港口報價回落，短期受期貨下跌影響現(xiàn)貨恢復(fù)理性弱勢。4月份鋼廠產(chǎn)能偏高，疊加外礦發(fā)貨量加大，港口庫存仍偏高，礦石現(xiàn)貨二季度供大于求格局仍未改變。5月1日起，鐵礦石資源稅征收比例將減按規(guī)定稅額的40%征收。

簡要策略：鐵礦石1509節(jié)后或延續(xù)承壓大波動，注意410-415區(qū)資金增量流向，防范資金增倉大幅波動：波段操作：持多10%、跌破410平多，420附近承壓則減多、延續(xù)強勢留多，若410附近支撐較強可補多、破位留空。操作細節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持多10%、跌破410平多開空，420附近承壓則平多翻空、延續(xù)強勢留多，若410附近支撐較強可補多、破位留空。

策略分析：短期外盤報價下調(diào)，期貨承壓下跌，貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長政策頻出，寬松刺激預(yù)期增大，短期支撐盤面。當(dāng)前鋼廠需求偏強、外礦挺價支撐現(xiàn)貨，但二季度外礦產(chǎn)能增加，內(nèi)需仍偏弱，現(xiàn)貨市場整體供大于求格局?？傮w：政策面刺激利好提振市場信心，支撐期貨，短期60日均線承壓調(diào)整，關(guān)注后續(xù)政策面刺激影響，節(jié)后防范資金大幅增倉所致短線急速漲跌及關(guān)鍵位突破波動，關(guān)注410附近資金增量流向及支撐效果；后續(xù)關(guān)注5月鋼廠實際需求、鋼價走向及政策資金影響對盤面影響，細節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長線布局策略方案，專注量化交易實戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示:節(jié)日安排：4.30夜盤停盤不交易，5.1-5.3休市停盤，5.4開盤交易、夜盤恢復(fù)正常交易。節(jié)前會提高保證金，部分品種漲跌停板會擴大，將加劇行情波動、趨勢慣性、逼倉走勢，注意提前防范風(fēng)險。

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