[轉(zhuǎn)] 鐵礦石探低反彈 或延續(xù)大幅震蕩格局

2015-04-30 17:31 來(lái)源： 方正中期 瀏覽：434 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周三夜盤(pán)探低反彈，收415（+2.5），總減倉(cāng)5.8萬(wàn)余手，成交量增加。前十名資金流向：昨日空頭部分集中增倉(cāng)、小部分減倉(cāng)，持倉(cāng)量增加、集中度增加，多頭部分集中增倉(cāng)、分散減倉(cāng)、持倉(cāng)量微增、集中度略增；夜盤(pán)低位多空均積極減倉(cāng)，多頭挺價(jià)積極性略增，空頭拋壓降低，盤(pán)面探低反彈；短期或延續(xù)大幅震蕩波動(dòng)，注意410-415區(qū)資金增減流向，防范資金異動(dòng)。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）持穩(wěn)：曹妃甸445（0），日照435（0），連云港435（0）；7月新加坡掉期52.06（美元/噸）（續(xù)跌1.52）回落、普氏62%鐵礦石指數(shù)57.5（-1.75）承壓，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。國(guó)內(nèi)大礦政策維穩(wěn)、部分上調(diào)，節(jié)前鋼廠補(bǔ)庫(kù)逐步減少，港口維持高價(jià)報(bào)盤(pán)，短期受期貨下跌影響現(xiàn)貨或恢復(fù)理性弱勢(shì)。4月份鋼廠產(chǎn)能偏高，疊加外礦發(fā)貨量加大，港口庫(kù)存仍偏高，礦石現(xiàn)貨二季度供大于求格局仍未改變。5月1日起，鐵礦石資源稅征收比例將減按規(guī)定稅額的40%征收。

宏觀及外盤(pán)因素：五大行一季度利潤(rùn)增長(zhǎng)停滯，壞賬激增700億元。樓市新政滿月:一線城市先回暖，三四線城市不漲反降。美一季度GDP遠(yuǎn)不及預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)4月聲明稱經(jīng)濟(jì)放緩受暫時(shí)性因素影響，分析人士預(yù)計(jì)6月加息概率變小。美EIA原油庫(kù)存低于預(yù)期，油價(jià)大漲刷新年內(nèi)新高。昨夜：美股跌，美元破位大跌，美銅、原油上漲，黃金震蕩下跌，今日國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或震蕩為主。

簡(jiǎn)要策略：短期或延續(xù)大幅震蕩波動(dòng)，注意410-415區(qū)資金增減流向，防范資金異動(dòng)：波段操作：翻多10%、跌破413.5平多，420附近承壓則減多、延續(xù)強(qiáng)勢(shì)留多，若410附近支撐較強(qiáng)可補(bǔ)多、破位留空。短線：翻多15%、跌破414平多，420附近承壓則減多、延續(xù)強(qiáng)勢(shì)留多，若410附近支撐較強(qiáng)可補(bǔ)多、破位留空。

策略分析：短期外盤(pán)報(bào)價(jià)下調(diào)，空頭資金回補(bǔ)空單，期貨承壓下跌，貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)政策頻出，寬松刺激預(yù)期增大，短期支撐盤(pán)面。當(dāng)前鋼廠需求偏強(qiáng)、外礦挺價(jià)支撐現(xiàn)貨，但二季度外礦產(chǎn)能增加，內(nèi)需仍偏弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)整體供大于求格局?？傮w：政策面刺激利好提振市場(chǎng)信心，支撐期貨，短期60日均線承壓調(diào)整，關(guān)注后續(xù)政策面刺激影響，防范資金大幅增減異動(dòng)所致短線急速漲跌及區(qū)間突破波動(dòng)，關(guān)注400-410區(qū)資金增量流向及支撐效果；后續(xù)關(guān)注5月鋼廠實(shí)際需求、鋼價(jià)走向及政策資金影響對(duì)盤(pán)面影響。

提示:節(jié)日安排：4.30夜盤(pán)停盤(pán)不交易，5.1-5.3休市停盤(pán)，5.4開(kāi)盤(pán)交易、夜盤(pán)恢復(fù)正常交易。節(jié)前會(huì)提高保證金，部分品種漲跌停板會(huì)擴(kuò)大，將加劇行情波動(dòng)、趨勢(shì)慣性、逼倉(cāng)走勢(shì)，注意提前防范風(fēng)險(xiǎn)。

5.1/五9:00公布中國(guó)官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)月度報(bào)告

央行官員：暫不會(huì)用類LTRO釋放流動(dòng)性，考慮擴(kuò)大PSL規(guī)模和范圍，或意味再寬松。

發(fā)改委：近期可能會(huì)推出新一批重大工程包，并制訂三大政策工具箱，穩(wěn)增長(zhǎng)。

國(guó)務(wù)院通過(guò)PPP“基本法”，能源交通領(lǐng)域?qū)㈤_(kāi)展特許經(jīng)營(yíng)，激發(fā)民間投資活力。

新南南合作：習(xí)近平釋放“無(wú)附加政治條件”援助計(jì)劃，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)貿(mào)合作。央行通過(guò)對(duì)政策性銀行定向?qū)捤蔀橹攸c(diǎn)項(xiàng)目提供信貸支持。

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