[轉(zhuǎn)] 央行副行長：未來10年將完成四大改革

2013-03-19 09:59 來源： 瀏覽：1130 評論：(0) 作者：余凡

由新華都商學院、哥倫比亞大學資本主義與社會研究中心和北京大學戰(zhàn)略研究所主辦的“首屆諾貝爾獎經(jīng)濟學家中國峰會”3月18-19日在北京舉行。中國人民銀行副行長劉士余昨天在會上指出，未來10年，我國要大力發(fā)展資產(chǎn)證券化，把銀行的表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)向更多的市場投資者；并且降低銀行的國家持股比例，發(fā)展新的民營為主導的中小銀行體系。同時堅定推動利率市場化，匯率市場化改革，以及資本項目可兌換和人民幣跨境使用，“如果未來十年國際市場沒有大的變化，我們可以完成這些改革。”

降低國有資本在銀行的持股比例

劉士余表示，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，是中國金融行業(yè)目前面臨的非常大的挑戰(zhàn)。當前的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)主要是靠間接融資或者銀行貸款。而無論是節(jié)能減排、結(jié)構(gòu)調(diào)整還是淘汰落后產(chǎn)能，都可能會付出相當多的財務(wù)成本，并將主要由銀行體系承擔。

然而，劉士余指出，為維持貸款增長，商業(yè)銀行在資本市場的融資，對其它實體經(jīng)濟可能產(chǎn)生溢出效應(yīng)，擠占了其它實體經(jīng)濟企業(yè)的融資。“過去5年銀行貸款持續(xù)增長，已經(jīng)占用新的資本1.33萬億，未來5年可能還得補充1.66萬億，這是非常大的數(shù)，”他說，隨著貸款增長，銀行為了保證資本充足率又不斷補充資本，“類似于水多加面，面多加水的關(guān)系，是不可持續(xù)的。”

為此，劉士余指出，必須以市場化方式來分散風險，“唯一出路和辦法就是大力發(fā)展資產(chǎn)證券化，把銀行的表內(nèi)資產(chǎn)，通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)向更多市場投資者。”

此外，劉士余回應(yīng)銀行改制上市賤賣論稱，改制之初并無信心，改制成功市值才上升的。他稱，國有資本的資源配置效率不是很高，未來10年，國有資本不應(yīng)當在國有銀行保持這么高的比例。他介紹，鐵道部2.6萬億負債中，大概1.4萬億是銀行貸款，7500億是鐵道部發(fā)行的債券。他表示擔心影子銀行資金進入房地產(chǎn)、落后產(chǎn)能或者一些資質(zhì)狀況不佳的地方政府融資平臺。

將金融體制改革推到更高階段

基于上述的判斷，劉士余表示，未來10年要把中國金融體制改革推到一個更高的階段，“現(xiàn)在國家持股比例還是太高，整個金融機構(gòu)、公司治理，還遠遠沒有達到真正的公司治理的境界。”

第二，必須發(fā)展新的民營為主導的中小銀行體系。第三是堅定不移地推動利率市場化，匯率市場化的改革。“未來10年，如果國際經(jīng)濟金融形勢不發(fā)生類似本輪金融危機的逆轉(zhuǎn)，我們肯定會在自覺和不自覺的發(fā)展當中，完成這兩項改革。”再就是資本項目可兌換和人民幣跨境使用，“我估計如果未來10年國際市場沒有大的變化，我們可以完成這兩項改革。”劉士余說。

此外，劉士余指出，下一步要增加更多的小微銀行，相應(yīng)保險制度也是在未來10年要完成的事。為防范風險，既要相應(yīng)法制建設(shè)，也需要監(jiān)管能力的建設(shè)，為此迫切需要中國“一行三會”，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，加上國家外匯管理局，還有政府財政部這些部門之間，真正建立起分工清晰、規(guī)則明晰、協(xié)調(diào)信息共享的機制。

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