[轉(zhuǎn)] 鐵礦石期貨關(guān)口表現(xiàn)較強 或承壓震蕩

2015-04-23 17:40 來源： 方正中期 瀏覽：477 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周三夜盤高位震蕩，收403（+4），總減倉4萬余手，成交量增加。前十名資金流向：昨日空頭部分集中增倉、持倉量增加、集中度略增，多頭延續(xù)集中增倉、部分減倉，持倉量增加、集中度增加；夜盤多頭積極挺價支撐，空頭高位小幅壓盤，多空均減倉，近期05合約強勢多逼空略有回調(diào)，09合約挺價偏強；短期或有上沖承壓震蕩減倉波動，注意400-410區(qū)資金增減流向，防范短線資金減倉反彈異動。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）持穩(wěn)為主：曹妃甸390（0），日照380（0），連云港380（0）；7月新加坡掉期51.48（美元/噸）（+0.5）、普氏62%鐵礦石指數(shù)53.5（+2.25），BDI指數(shù)（航運）上漲。國內(nèi)大礦政策偏弱，港口成交一般，礦商保量出貨，維持總體弱勢格局。4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)增多，疊加外礦發(fā)貨量加大，港口庫存仍偏高，礦石現(xiàn)貨近期延續(xù)整體弱勢?；ㄆ祛A(yù)計礦價跌破40美元，摩根、穆迪下調(diào)礦價預(yù)估，二季度供大于求格局將持續(xù)。

宏觀及外盤因素:新南南合作：習(xí)近平釋放“無附加政治條件”援助計劃，促進基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)貿(mào)合作。央行通過對政策性銀行定向?qū)捤蔀橹攸c項目提供信貸支持。上海自貿(mào)區(qū)啟動自貿(mào)賬戶外幣服務(wù)，邁向資本項目可兌換。券商啟動兩融評估，傘型信托被重點調(diào)查。沙特恢復(fù)對也門空襲，布油走高；上周EIA原油庫存高于預(yù)期，WTI油價收跌。“美聯(lián)儲通訊社”：美元走強和全球經(jīng)濟是美聯(lián)儲作加息決策時主要擔(dān)憂。昨夜：美股微漲，黃金下跌，美銅承壓調(diào)整，美元、原油反彈承壓，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或反彈承壓波動。

簡要策略：鐵礦石1509或有上沖承壓震蕩減倉波動，注意400-410區(qū)資金增減流向，防范短線資金減倉反彈異動：波段操作：觀望，關(guān)注400-410區(qū)資金增量流向及400關(guān)口資金支撐積極性再考慮開倉。短線：觀望，若回踩400并站穩(wěn)可試探多單，若上沖405-415區(qū)承壓可試探空單。

策略分析：短期受部分礦山減產(chǎn)、鋼廠復(fù)產(chǎn)及寬松政策提振，期貨強勢支撐反彈，但受港口庫存仍偏高、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢格局。近期礦石期貨資金持續(xù)增倉，近月合約多頭逼倉挺價，遠(yuǎn)月反彈410-420區(qū)附近高位或有承壓大幅震蕩波動，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對近遠(yuǎn)月盤面支撐較強，若后期基本面、政策面無較大變化，淡季鋼價下行或?qū)⑦M一步帶動礦石下跌，注意政策寬松刺激是否進一步加大。

提示: 4.23（四）09:45  公布4月匯豐制造業(yè)PMI初值

4.24（五）9:30流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況

4.27（一）9:30  工業(yè)經(jīng)濟效益月度報告

國務(wù)院通過PPP“基本法”，能源交通領(lǐng)域?qū)㈤_展特許經(jīng)營，激發(fā)民間投資活力。

BHP季報內(nèi)明確表示增產(chǎn)到2.9億噸的擴產(chǎn)計劃將放緩，一季度銷量環(huán)比增2.1%，同比增16.7%。力拓一季度同比增加9%，環(huán)比降12%。短期利多。

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