[轉(zhuǎn)] 7.5億并購南京恒電 盛路通信加碼軍工業(yè)務

2015-04-21 18:10 來源： 中國證券網(wǎng) 瀏覽：519 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

停牌三個多月的盛路通信今日披露并購預案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購楊振鋒、孫小航等34名自然人合計持有的南京恒電100%股權，并募集配套資金。交易完成后公司將擴大軍工電子板塊收入規(guī)模，強化公司在軍工領域的業(yè)務布局。公司股票4月21日復牌。

根據(jù)交易方案，南京恒電100%股權交易作價為7.5億元，盛路通信擬以28.63元/股合計非公開發(fā)行2436.26萬股并支付現(xiàn)金5250萬元用于支付全部對價，同時擬向楊華（公司控股股東、實際控制人）、郭依勤（公司董事）、楊振鋒、孟立坤、石河子國杰非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過23250萬元，發(fā)行價格同樣為28.63元/股。本次交易完成后，預計楊華持有公司股份比例將由20.38降至18.10%，仍為公司的控股股東及實際控制人。

據(jù)披露，南京恒電專業(yè)從事微波電路及其相關組件的設計、開發(fā)、生產(chǎn)與服務，致力于微波混合集成電路相關技術在機載、艦載、彈載等多種武器平臺上的應用，產(chǎn)品主要為雷達、電子對抗和通信系統(tǒng)提供配套，客戶主要為國內(nèi)軍工科研院所、軍工廠、軍事院校等。

從財務數(shù)據(jù)和利潤承諾協(xié)議來看，南京恒電此次估值較高。據(jù)披露，截至2014年末，南京恒電總資產(chǎn)為1.24億元，凈資產(chǎn)為0.60億元，其2013年度和2014年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入5972.05萬元、9060.28萬元，凈利潤分別為275.49萬元、1431.74萬元。南京恒電原股東承諾，南京恒電2015年至2017年承諾扣非后的凈利潤分別為5000萬元、6000萬元和7200萬元。收購前與收購后的業(yè)績承諾簡直是天壤之別。

盛路通信表示，公司2011年通過收購朗賽微波100%股權進入軍工電子領域，此次通過并購南京恒電，公司可以在已有的軍工業(yè)務基礎上，結(jié)合南京恒電具備的行業(yè)經(jīng)驗、技術積累，助推朗賽微波的發(fā)展，強化公司在軍工領域的業(yè)務布局，進一步提高公司持續(xù)盈利能力。同時公司與南京恒電將共享技術研發(fā)體系，分享市場渠道及客戶資源，并打造一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補，發(fā)揮協(xié)同效應，提升公司整體價值。

評分: