[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或反彈震蕩 資金異動料加大

2015-04-17 08:50 來源： 方正中期 瀏覽：417 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周四夜盤上探承壓調(diào)整，收395（0），總減倉7千余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日空頭分散增倉、持倉集中度略降、持倉量仍較大，多頭分散增倉、持倉集中度增加；夜盤多頭增倉挺價后部分減倉、高位挺價積極性降低，空頭高位拋壓積極性略增，盤面承壓震蕩格局；短期或延續(xù)反彈承壓震蕩波動，注意395-405區(qū)資金增量流向，高位資金洗盤波動料加大，防范資金異動。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）部分上調(diào)：曹妃甸390（0），日照380（+5），連云港385（+5）；7月新加坡掉期49.34（美元/噸）（+0.44）、普氏62%鐵礦石指數(shù)50.75（0）承壓，BDI指數(shù)（航運）上漲。近期受內(nèi)外盤價格上漲影響港口略有提價，但成交一般，國內(nèi)大礦政策偏弱，礦商保量出貨，港口維持總體弱勢格局。4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)增多，但港口庫存仍偏高，礦石期現(xiàn)貨近期略顯企穩(wěn)。淡水河谷Serra Leste鐵礦開始發(fā)貨，F(xiàn)MG增產(chǎn)鐵礦?；ㄆ祛A(yù)計鐵礦石價格將跌破40美元，二季度供大于求格局將持續(xù)。

宏觀及外盤因素:一季度土地出讓金大減36%，全國財政收入增長銳減。3月新增股票賬戶486.89萬戶，證監(jiān)會主席肖鋼提醒新股民“要冷靜”，謹防管理層調(diào)控。國土部：住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)與土地供應(yīng)聯(lián)動。美聯(lián)儲二號人物：薪資有增長跡象。IMF拒絕希臘延遲付款提議。OPEC預(yù)計美原油產(chǎn)量下降、OPEC原油需求將增加；沙特3月原油產(chǎn)量創(chuàng)30年新高。昨夜：美股走低，油價再創(chuàng)年內(nèi)新高，黃金、美元跌，美銅上漲承壓，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或反彈承壓波動。

簡要策略：鐵礦石1509或延續(xù)反彈承壓震蕩波動，注意395-405區(qū)資金增量流向，高位資金洗盤波動料加大，防范資金異動：波段操作：補空至20%，突破398減倉，若400-410區(qū)承壓則回補空單。短線：補空至20%，站穩(wěn)398平空，若400-410區(qū)承壓則回補空單，收盤400以下留空。

策略分析：短期受鋼廠復(fù)產(chǎn)及寬松政策預(yù)期提振，期現(xiàn)貨反彈，但受港口庫存仍偏高、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢格局。短期礦石大幅殺跌后進入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤階段，宜減少操作、400關(guān)口區(qū)高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對近遠月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無較大變化，后期鋼價下行將進一步帶動礦石下跌，行情或至350以下。

提示: 一季度GDP同比增長7%，增速近6年新低；失業(yè)率5.1%左右，首季人均可支配收入6千，房地產(chǎn)投資增速跌破10%，固投增長13.5%，零售、工業(yè)增加值均不及預(yù)期。

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