[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或上探承壓 防范關(guān)口區(qū)資金異動(dòng)

2015-04-16 17:26 來(lái)源： 方正中期 瀏覽：464 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周四上探震蕩，收395（+8），總增倉(cāng)8千余手，成交量降低。前十名資金流向：空頭分散增倉(cāng)、持倉(cāng)集中度略降、持倉(cāng)量仍較大，多頭分散增倉(cāng)、持倉(cāng)集中度增加；多頭增倉(cāng)挺價(jià)后部分減倉(cāng)、高位挺價(jià)積極性降低，空頭高位拋壓積極性略增，盤面承壓震蕩格局；短期或有反彈上探承壓波動(dòng)，注意395-405區(qū)資金增量流向，高位資金洗盤波動(dòng)料加大，防范資金異動(dòng)。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）部分上調(diào)：曹妃甸390（0），日照380（+5），連云港385（+5）；7月新加坡掉期48.9（美元/噸）（+0.8）、普氏62%鐵礦石指數(shù)50.75承壓，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。近期受內(nèi)外盤價(jià)格上漲影響港口略有提價(jià)，但成交一般，國(guó)內(nèi)大礦政策偏弱，礦商保量出貨，港口維持總體弱勢(shì)格局。4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)增多，但港口庫(kù)存仍偏高，礦石期現(xiàn)貨近期略顯企穩(wěn)。淡水河谷Serra Leste鐵礦開(kāi)始發(fā)貨，F(xiàn)MG增產(chǎn)鐵礦。花旗預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將跌破40美元，二季度供大于求格局將持續(xù)。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1509或有反彈上探承壓波動(dòng)，注意395-405區(qū)資金增量流向，高位資金洗盤波動(dòng)料加大，防范資金異動(dòng)：波段操作：持空15%，站穩(wěn)395減倉(cāng)，若400-410區(qū)承壓則回補(bǔ)空單。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：補(bǔ)空10%，站穩(wěn)397平空，若400-410區(qū)承壓則回補(bǔ)空單，收盤400以下留空。

策略分析：短期受鋼廠復(fù)產(chǎn)及寬松政策預(yù)期提振，期現(xiàn)貨反彈，但受港口庫(kù)存仍偏高、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢(shì)格局。短期礦石大幅殺跌后進(jìn)入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤階段，宜減少操作、400關(guān)口區(qū)高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉(cāng)，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對(duì)近遠(yuǎn)月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無(wú)較大變化，后期鋼價(jià)下行將進(jìn)一步帶動(dòng)礦石下跌，行情或至350以下，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略方案，專注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示: 一季度GDP同比增長(zhǎng)7%，增速近6年新低；失業(yè)率5.1%左右，首季人均可支配收入6千，房地產(chǎn)投資增速跌破10%，固投增長(zhǎng)13.5%，零售、工業(yè)增加值均不及預(yù)期。

統(tǒng)計(jì)局表示面臨下行壓力，樓市穩(wěn)定至關(guān)重要。

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