[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或上沖400關(guān)口區(qū)承壓震蕩波

2015-04-14 17:24 來源： 方正中期 瀏覽：421 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周一夜盤續(xù)漲，收392（+5），總減倉4千余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日空頭部分集中大幅增倉、部分減倉、持倉集中度增加、持倉量仍較大，多頭分散增倉、持倉集中度微增；夜盤多頭延續(xù)增倉挺價、部分減倉，空頭小幅增倉壓盤、部分減倉，多頭挺價積極性仍偏高，盤面偏強(qiáng)；短期受澳大利亞第四大礦企停產(chǎn)影響或有上沖關(guān)口區(qū)承壓大幅震蕩波動，注意390-400區(qū)資金增減流向，關(guān)口高位資金拋壓或增大。

現(xiàn)貨：澳大利亞第四大鐵礦石礦山企業(yè)阿特拉斯(Atlas)4月將逐步停產(chǎn)，短期對市場略有支撐、但對二季度供需影響有限。港口61.5%PB粉報價（濕噸）持穩(wěn)為主：曹妃甸385（0），日照375（0），連云港380（0）；7月新加坡掉期48.33（美元/噸）（+0.39）、普氏62%鐵礦石指數(shù)49.75（+2）反彈，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。近期受鋼廠需求偏弱和港口庫存高位影響，國內(nèi)大礦政策偏弱，礦商降價促銷，港口維持弱勢下調(diào)格局。短期部分原來限產(chǎn)鋼廠開始復(fù)產(chǎn)，港口庫存偏高(在鋼廠復(fù)產(chǎn)情況下港口庫存卻不降反增，后期礦價形勢嚴(yán)峻)，礦石期現(xiàn)貨后期跌速或減緩，預(yù)計二季度供大于求格局將持續(xù)。

宏觀及外盤因素:中國3月出口引擎失速，貿(mào)易順差驟降。中國一季度GDP或為六年來最差。美國財政收入創(chuàng)16年新高，財政赤字?jǐn)U大超預(yù)期。沙特稱將提振油價、伊朗在也門問題上與沙特對立，美油三連漲。希臘官員：如4月底前不能與債權(quán)人達(dá)協(xié)議，希臘準(zhǔn)備宣布違約。昨夜：美股調(diào)整，黃金、美銅承壓回落，美原油反彈，美元承壓調(diào)整，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩。

簡要策略：鐵礦石1509短期或有上沖關(guān)口區(qū)承壓大幅震蕩波動，注意390-400區(qū)資金增減流向，關(guān)口高位資金拋壓或增大：波段操作：補(bǔ)空10%，若392-410區(qū)承壓則分步補(bǔ)空。短線：補(bǔ)空15%，站穩(wěn)395減空，若392-410區(qū)承壓則分步補(bǔ)空，收盤400以下留空。

策略分析：近期受港口庫存較高、環(huán)保治污需求減少、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢調(diào)整格局。短期礦石大幅殺跌后進(jìn)入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤階段，宜減少操作、高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對近遠(yuǎn)月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無較大變化，后期鋼價下行將進(jìn)一步帶動礦石下跌，行情或至350以下。

提示: 4.15/三10:00 國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會：規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)月度報告、固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）月度報告、民間固定資產(chǎn)投資月度報告、房地產(chǎn)開發(fā)和銷售情況月度報告。

4.16/四9:30 公布季度累計主要行業(yè)增加值

3月CPI同比增長1.4%，連續(xù)7個月低于2%；PPI連續(xù)37個月負(fù)增長；寬松預(yù)期升溫。

3月我國進(jìn)口鐵礦石8051萬噸，環(huán)比增加1257萬噸;1-3月累計進(jìn)口鐵礦石22706萬噸，同比增長2.4%。3月鐵礦石進(jìn)口均價67.03美元/噸，環(huán)比降3.63美元/噸，連續(xù)下跌14個月。

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