[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或有下探調(diào)整 防范減倉反抽洗盤

2015-04-09 17:19 來源： 方正中期 瀏覽：472 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周四承壓回落，收378（-2），總增倉6.6萬余手，成交量降低。前十名資金流向：空頭部分集中大幅增倉、部分減倉、增倉偏大、持倉集中度增加，多頭分散增倉、持倉集中度略增；空頭關(guān)口區(qū)集中增倉壓盤，多頭支撐力度不足、尾盤挺價，盤面承壓震蕩回落；短期或有下探調(diào)整震蕩波動，注意370-380區(qū)資金增減流向，防范減倉洗盤。

現(xiàn)貨：河北省對鋼鐵行業(yè)的淘汰類設(shè)備用電加價，后期鋼廠產(chǎn)能將再承壓。港口61.5%PB粉報(bào)價（濕噸）部分下調(diào)：曹妃甸390（0），日照375（0），連云港380（0）；7月新加坡掉期46.05（美元/噸）（-1.95）下調(diào)、普氏62%鐵礦石指數(shù)48.25弱勢，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。近期受鋼廠需求偏弱和港口庫存高位影響，國內(nèi)大礦政策偏弱，礦商拋貨為主，港口維持弱勢下調(diào)格局。短期部分原來限產(chǎn)鋼廠開始復(fù)產(chǎn)，港口庫存小幅下降，礦石期現(xiàn)貨后期跌速或減緩，預(yù)計(jì)二季度供大于求格局將持續(xù)。中鋼協(xié)：后期鐵礦石價格將以低位運(yùn)行為主。

簡要策略：鐵礦石1509短期或有下探調(diào)整震蕩波動，注意370-380區(qū)資金增減流向，防范減倉洗盤：波段操作：持空30%，站穩(wěn)383減倉，若390-400區(qū)承壓則補(bǔ)空、下探375及以下若支撐較強(qiáng)考慮減倉。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持空30%，站穩(wěn)381減倉，若390-400區(qū)承壓則補(bǔ)空、下探375及以下若支撐較強(qiáng)可減倉，收盤380以下留空。

策略分析：近期受港口庫存較高、環(huán)保治污需求減少、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢調(diào)整格局。短期礦石大幅殺跌后進(jìn)入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤階段，宜減少操作、高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對近遠(yuǎn)月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無較大變化，后期鋼價下行將進(jìn)一步帶動礦石下跌，行情或至350以下，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長線布局策略方案，專注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示：4.10/五9:30公布居民消費(fèi)價格指數(shù)月度報(bào)告、工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)月度報(bào)告

鐵礦石資源稅下調(diào)：鐵礦石原礦資源稅是15元/噸，目前按照80%征收，即12元/噸。減免至40%后，資源稅成本降低6元/噸。按照3.6的折算系數(shù)，折合精粉成本降低21.6元/噸。對內(nèi)礦補(bǔ)貼，供給將有所增加，利空鐵礦石市場。

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