[轉(zhuǎn)] 股指持續(xù)高位震蕩 主力席位增持多單

2015-04-03 08:43 來源： 中國證券網(wǎng) 瀏覽：216 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期指本周一全天高開高走，主力合約IF1504單日大漲4.38%，并站上4000點關(guān)口。此后行情重新回到高位震蕩格局，每日振幅均在3%以上，截至周四收盤，IF1504報于4106.2點，周線上漲3.51%。

數(shù)據(jù)變化上看，期指當月合約基差近期波動幅度加大，并且出現(xiàn)連續(xù)貼水，顯示多頭資金短期內(nèi)快速拉升指數(shù)的意愿并不強烈，多空雙方在高位再次回到拉鋸狀態(tài)?？偝謧}量近期快速下降，顯示出一部分資金開始高位撤離，盤整一段時間后，后續(xù)資金的重新入場將決定期指下一步的運行方向。以中信、海通為代表的多家主力席位近期連續(xù)增持多單，凈空單數(shù)量降至歷史地位，期指整體持倉結(jié)構(gòu)繼續(xù)處于偏多格局。

期指基差本周波動幅度明顯加大。當月合約IF1504周一大漲后，升水幅度擴大至52.42點，為今年以來新高。但在周二指數(shù)出現(xiàn)高位調(diào)整，當月合約又快速轉(zhuǎn)為貼水15.40點，截至周四收盤，當月合約仍相對現(xiàn)貨貼水18.58點，這已是當月合約連續(xù)第3個交易日貼水。

另外，遠期合約升水幅度近期也大幅下降。下季合約IF1506本周二收盤轉(zhuǎn)為貼水，相對現(xiàn)貨貼水2.40點，這是下季合約繼去年7月18日以來首次轉(zhuǎn)為貼水。截至周四收盤，下季合約仍出現(xiàn)貼水0.78點。

由于4月份開始進入到年報和一季報的分紅高峰期，滬深300指數(shù)的編制方案決定個股分紅時，指數(shù)不進行調(diào)整，所以期指合約升水幅度出現(xiàn)下降也在預(yù)期之內(nèi)。但本周基差的大幅波動及貼水的擴大，仍表明多方資金繼續(xù)拉升的心態(tài)較為猶豫，多空雙方在這一位置重新回到拉鋸狀態(tài)。

期指四張合約總持倉量在近兩周中出現(xiàn)明顯下降，從3月23日的251828手降至本周四224380手，減持幅度超過10%。在此期間，期指行情也從前期的快速拉升轉(zhuǎn)入到高位震蕩，可見，無論是多頭的獲利了結(jié)或是空頭的被迫減倉，期指市場中一部分資金已經(jīng)開始高位撤離。從前期的“上漲增倉，調(diào)整減倉”的規(guī)律看，后續(xù)資金的再次入場將是決定期指下一步方向選擇的重要因素之一。

中金所盤后公布的多空前20名主力席位持倉變化中，多家主力席位近期增持多單的動作較為明顯。整體上看，總的主力席位凈空單本周前3個交易日平均為24300手，較之前兩周平均26100手出現(xiàn)小幅下降。

以中信期貨、海通期貨為代表的主力席位凈空單降幅明顯。本周三，中信期貨持有的凈空單單日減少2048手至1521手，該席位上次凈空單降至這一數(shù)值以下還要追溯到19個月前。海通期貨凈空單本周一降至2736手，也刷新了該席位去年5月6日以來新低。

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