⊙ 董錚錚 ○編輯 李劍鋒

　　周三，期指沖高回落。主力合約跌0.6點，微跌0.03%。從期現(xiàn)價差看，IF1308合約貼水28點，期指尾盤跳水，貼水幅度擴大。從持倉排名看，IF1308合約多空主力雙方小幅增倉，總持倉持續(xù)回升。分析人士認為，目前市場位于經(jīng)濟形勢下行與政策預期上行的矛盾中，期指短期或維持震蕩格局。

　　昨日，股指期貨IF1308合約高開低走，最高上攀至2224點，最低下探至2162點，最終報收于2165點，下跌0.6點，微跌0.03%。下月合約IF1309最終收報2155點，上漲0.2點，微漲0.01%；季月合約IF1312收報2159.6點，上漲0.4點，微漲0.02%；隔季合約IF1403收盤報2172點，上漲1.2點，微漲0.06%。

　　從期現(xiàn)溢價來看，截至收盤，IF1308和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間負溢價為28點，“期指尾盤出現(xiàn)跳水，致使期指貼水幅度擴大，或是市場預期周四數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，提前布局空單所致”，上海中期分析師陶勤英稱。

　　中金所盤后持倉排名顯示，IF1308合約前20名多頭席位增持645手至4.75萬手，前20名空頭席位增持183手至5.09萬手，多空主力雙方小幅增倉，總持倉持續(xù)回升。具體席位上，中證期貨減持多單171手，空單168手，國泰君安減持多單1046手，增持空單52手，銀河席位大增1388手多單，主力機構(gòu)分歧明顯。

　　陶勤英認為，從盤面來看，雖然早盤開盤后伴隨著多頭的積極加倉，期指出現(xiàn)了一波猛烈的攻勢，但多頭在20日均線附近開始對獲利部分進行兌現(xiàn)，同時空頭順勢反攻，期指沖高回落，午后空頭掌控盤面的格局更為明顯，從而使得期指最終陰線收尾。截至收盤，期指總持倉量連續(xù)第四日回升，表明多空意見分歧較大，短線期指料將維持較大的波動性。

　　中國國際期貨(博客,微博)高級研究員周彪認為，機構(gòu)前二十名中，多空雙方均有小幅加倉，期指總持倉小幅增加，說明市場對后市走向意見分歧較大；從技術(shù)面上看，期指IF1308位于布林帶中軌與下軌之間，走勢仍不明朗?？偟膩砜矗芩钠谥感》鹗幓蛘呦碌母怕瘦^高。