從發(fā)明簡單的計數(shù)符號，到逐步運用統(tǒng)計分析和博弈論，再隨著科技進步演變至今日的計算機實時分析，人們始終嘗試辨識有效的風險從而獲取相對應的收益?，F(xiàn)在的人們比過去更少地依賴迷信或傳統(tǒng)習慣，這并不是因為我們變得更加理性，而是因為我們對風險的理解使我們能夠以理性的方式做出決策。

　　幾位分別擁有金融工程、金融物理、自動化、工商管理和IT等專業(yè)背景的前證券從業(yè)者出于對期貨以及量化投資的狂熱而走到了一起，組成一個專心致力于金融衍生品量化投資的小型研發(fā)團隊——鑫紫投資。

　　團隊雖小，但成員之間在專業(yè)上有很強的互補性，而且彼此之間充分信任，這些特點非常有利于團隊長期穩(wěn)定地運作。策略研發(fā)、系統(tǒng)開發(fā)、風險控制、運營管理，每一項都有專人負責，從最原始的行情數(shù)據(jù)積累，到策略的研發(fā)與回測，再到實盤交易以及風險監(jiān)控的終端等，除了一些最基礎(chǔ)的數(shù)理分析工具外，都是由團隊成員獨立開發(fā)完成的。

　　目前，鑫紫投資以股指期貨為最主要的研究標的，他們認為打造好一個團隊的研發(fā)能力，需要追求一定的研發(fā)深度。團隊希望先專注于一個品種，集中精力做好深度上的事情，以后再逐漸向廣度拓展。

　　對市場的敬畏之心，令他們更加重視風險控制。風險一詞來源于古意大利語，意為“害怕”。換個角度闡釋，與其說風險是一種不確定性，不如說是一種選擇。風險控制依賴于我們選擇在多大程度上對“害怕”的事采取行動。

　　沒有永遠穩(wěn)定賺錢的策略，觀察出市場的規(guī)律發(fā)生變化，隨時調(diào)整甚至停止策略都是必要的。鑫紫投資在今年3—4月份經(jīng)歷了一次比較大的回撤，許多單一策略都因觸發(fā)了預先設(shè)置的風控條件而被團隊風控人員宣布暫停交易。交易暫停了一個月之久，在這一個月中，他們研究并上線了一批更新投資理念與交易思想的策略。受訪成員說：“最近運氣比較好，市場波動有幾天特別大，所以在海通期貨"笑傲江湖"業(yè)績鑒證平臺上的賬戶表現(xiàn)不錯。但是挑戰(zhàn)一直存在，我們必須要不斷進步，不斷檢視市場狀態(tài)與策略組合，不斷觀察研究新的品種與投資方法。我們希望能組合出一條相對穩(wěn)定的收益曲線?！?/p>

　　在策略的回測方面，鑫紫團隊同樣做了大量細致、嚴謹?shù)墓ぷ?。為使回測結(jié)果更接近于真實市場的表現(xiàn)，回測用的數(shù)據(jù)都是基于他們保存的tick級數(shù)據(jù)，并且回測時會考慮更多的交易成本。他們認為，在程序化策略開發(fā)的時候，盡可能做好科學的、相對精確的歷史回測，避免信息誤導。同時策略研發(fā)要基于一些最基本的邏輯基礎(chǔ)，不能過度優(yōu)化，策略參數(shù)不能過多，盡量避免同質(zhì)化。

　　對于能否通過程序化交易通向財務自由，他們對這種交易模式有著理性的認識：程序化只是一種工具，至于是不是要走這條路，取決于交易者自身的特點與優(yōu)勢。未必程序化就能保證更快更好地達到財務自由的狀態(tài)，每個人只有發(fā)揮自己的長處，找到適合自己的盈利模式才是最好的。

　　2013年5月17日至7月26日“鑫紫投資3”實現(xiàn)總收益率52.5%，最大回撤率-9.8%，運作資金規(guī)模110萬元