[轉] 20150225油脂油料日評
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一5月 | 4287 | -82 | -1.88% | -387 | 72532 | 194.34% | 153108 | 2.39% |
豆油5月 | 5520 | -48 | -0.86% | 180 | 124168 | 90.41% | 539634 | -0.52% |
豆粕5月 | 2838 | 38 | 1.36% | 122 | 597144 | 33.75% | 1702566 | -0.82% |
棕櫚油5月 | 4942 | -56 | -1.12% | 108 | 125970 | 52.47% | 319178 | -4.46% |
鄭油5月 | 5800 | -32 | -0.55% | 300 | 23342 | 136.54% | 101190 | -2.18% |
菜粕5月 | 2298 | 31 | 1.37% | 102 | 564534 | -10.59% | 646864 | -1.88% |
雞蛋5月 | 4197 | 92 | 2.24% | -397 | 157912 | 117.28% | 114310 | 2.62% |
注：漲跌＝收盤價－前結算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二
行業(yè)數(shù)據(jù) | |||||||
現(xiàn)貨價格 | 豆類 | ||||||
哈爾濱 (國產） | 張家港 | 青島 | 美國伊利諾伊 | 巴西帕拉納瓜港口 （美元/噸） | |||
大豆 | 2015/2/25 | 3900 | 3200 | 3120 | 9.87 | 384.25 | |
2015/2/17 | 3900 | 3200 | 3120 | 9.93 | 387.15 | ||
豆粕 | 2015/2/25 | 3480 | 2960 | 2900 | 370.1 | ||
2015/2/17 | 3480 | 2960 | 2900 | 373.3 | |||
豆油 | 2015/2/25 | 6000 | 5700 | 5650 | 31.57 | 723.55 | |
2015/2/17 | 6000 | 5700 | 5700 | 31.46 | 725.5 | ||
菜籽類 | |||||||
菜籽 | 四川 | 湖北 | 江蘇 | 安徽 | 江西 | ||
2015/2/25 | 5300 | 5180 | 5300 | 5300 | 5200 | ||
2015/2/17 | 5300 | 5180 | 5300 | 5300 | 5200 | ||
菜粕 | 成都 （國產） | 武漢 （國產） | 南京 （國產） | 加籽粕（上海） | 加籽粕 （黃埔） | ||
2015/2/25 | 2300 | 2200 | 2250 | 2280 | 2400 | ||
2015/2/17 | 2300 | 2200 | 2250 | 2280 | 2280 | ||
菜油 | 四川 | 湖北 | 江蘇 | 安徽 | 貴州 | ||
2015/2/25 | 6300 | 6250 | 6150 | 6200 | 6600 | ||
2015/2/17 | 6300 | 6250 | 6150 | 6200 | 6600 | ||
棕櫚 | |||||||
棕櫚油 | 福建 | 廣東 | 張家港 | 天津 | 日照 | ||
2015/2/25 | 5000 | 5000 | 5050 | 5050 | 5050 | ||
2015/2/17 | 5000 | 5000 | 5050 | 5050 | 5050 | ||
行業(yè)數(shù)據(jù) | |||||||
進口成本 | 豆類 | ||||||
2015/2/25 | 大豆離岸基差（美分/蒲式耳） | 到岸升貼水（美分/蒲式耳） | CBOT大豆 （美分/蒲式耳） | CNF價格 （美元/噸） | 到岸完稅價格（RMB元/噸） | 運費 （美元/噸） | |
3月美灣 | 88 | 169.65 | 1016 | 435.65 | 3301.67 | 30 | |
10月美灣 | 113 | 189.2 | 992.6 | 434.23 | 3291.33 | 28 | |
11月美灣 | 112 | 188.2 | 992.6 | 433.86 | 3288.64 | 28 | |
3月桑托斯 | 92 | 149.15 | 1016 | 428.11 | 3246.77 | 21 | |
34月桑托斯 | 87 | 144.15 | 1016 | 426.28 | 3233.45 | 21 | |
4月桑托斯 | 72 | 134.6 | 1018.6 | 423.72 | 3214.81 | 23 | |
菜籽類 | |||||||
2015/2/25 | 港口基差 （元/噸） | 菜籽升貼水 （元/噸） | CNF價格 （美元/噸） | 到岸完稅 （元/噸） | 運費 | ||
3月 | 80 | 103 | 460.8703 | 3650.73 | 23 | ||
5月 | 85 | 108 | 462.3911 | 3662.45 | 23 | ||
2015/2/25 | FOB離岸價 | CNF到岸價 | 變化 | 備注 | 進口成本 （元/噸） | ||
菜油 | 472.8 | 461 | 1 | 3月船期 | 加 拿 大 | ||
壓榨利潤 | 豆類 | ||||||
壓榨利潤 | 現(xiàn)貨壓榨利潤 | 盤面壓榨利潤 | |||||
山東 （元/噸） | 江蘇 （元/噸） | 美伊利諾伊(歐元/噸） | 1月 （元/噸） | 5月 （元/噸） | 9月 （元/噸） | ||
2015/2/25 | 0.25 | 40.5 | 121.02 | -86.16 | -74.92 | -86.82 | |
2015/2/17 | 0.25 | 40.5 | 122.35 | -60.99 | -37.42 | -52.46 | |
菜籽類 | |||||||
2015/2/25 | 油菜籽價格 | 菜粕價格 | 菜油價格 | 加工費 | 壓榨利潤 | ||
國產菜籽 | 湖北（現(xiàn)貨） | 5200 | 2180 | 8000 | 200 | -1297.8 | |
江蘇（現(xiàn)貨） | 5300 | 2220 | 8000 | 200 | -1374.2 | ||
進口菜籽 | 廣東（合約） | 3651 | 2200 | 5850 | 180 | -149.25 | |
庫存 | 豆類 | 萬噸 | 港口大豆 | 油廠大豆 | 油廠豆粕 | 豆粕未執(zhí)行合同 | 商業(yè)豆油 |
15年8周 | 531.18 | 281.42 | 70.59 | 348.26 | 82 | ||
15年7周 | 511.33 | 310.51 | 83.28 | 323.1 | 82 | ||
菜籽 | 沿海菜籽(萬噸) | 沿海菜粕（噸） | 沿海菜粕未執(zhí)行合同（噸） | 沿海菜油（噸） | 港口棕櫚油（萬噸） | ||
15年8周 | 41.5 | 75500 | 345000 | 66500 | 59.2 | ||
15年7周 | 46.1 | 59500 | 331000 | 67500 | 62.24 | ||
倉單 | 豆粕 | 豆油 | 菜粕 | 菜油 | 棕櫚油 | ||
2015/2/25 | 6933 | 5175 | 918 | 1408 | 0 | ||
2015/2/17 | 6933 | 5175 | 918 | 1408 | 0 | ||
價差與比價 | 2015/2/25 | 豆一 | 豆粕 | 菜粕 | 豆油 | 菜油 | 棕櫚油 |
1-5 | 105 | -6 | -192 | 114 | 150 | -102 | |
5-9 | -5 | 54 | 109 | -20 | -60 | 92 | |
9-1 | -100 | -48 | 83 | -94 | -90 | 10 | |
2015/2/25 | 豆粕-菜粕 | 豆油/豆粕 | 菜油/菜粕 | 豆油-菜油 | 豆油-棕櫚油 | ||
現(xiàn)貨 | 760 | 1.93 | 2.84 | -450 | 650 | ||
1月 | 726 | 1.99 | 2.83 | -316 | 794 | ||
5月 | 540 | 1.95 | 2.52 | -280 | 578 | ||
9月 | 595 | 1.99 | 2.68 | -320 | 690 | ||
基本面 | |||||||
行業(yè)新聞 | 1、 預計2月24日-28日，南美大部大豆產區(qū)天氣良好，巴西中部的干燥天氣有利于大豆收割，而在南里奧格蘭德州的降雨將有利于大豆的灌漿。阿根廷降雨充沛，大豆長勢良好。 | ||||||
2、巴西抗議柴油價格高企的卡車司機們連續(xù)第六天堵塞主要道路，導致一些城鎮(zhèn)的燃料供應短缺、工廠停工，并且威脅到大豆收割機械的柴油供應。 | |||||||
綜述 | 1、中國農歷春節(jié)期間，美豆市場震蕩反彈。美豆1月份壓榨數(shù)據(jù)強勁、美國農業(yè)部二月論壇的美豆新作面積低于預期、巴西大豆收獲及裝運速度慢于預期以及巴西卡車司機罷工，全球買家擔心供應中斷均對行情有支撐。我國豆粕現(xiàn)貨市場，春節(jié)前多數(shù)油廠豆粕貨源基本售罄、豆粕庫存處于持續(xù)下降狀態(tài)，加上今年2、3月份大豆總體到貨量不算高以及節(jié)后國內豆粕市場仍會出現(xiàn)一波備貨的預期，預計3月中旬前豆粕現(xiàn)貨仍有抗跌表現(xiàn)，但由于春節(jié)之后國內養(yǎng)殖需求傳統(tǒng)淡季以及全球大豆市場熊市格局未改，因而我國豆粕現(xiàn)貨市場即使有反彈力度也會受限，需要繼續(xù)關注進口大豆到港節(jié)奏、終端飼料廠商備貨力度、南美新季大豆上市節(jié)奏以及美豆新作播種前景。技術上美豆主力合約5月周線處于震蕩反彈的節(jié)奏中。短期美豆處于反彈節(jié)奏中，長周期依舊處于熊市格局中。操作建議需等待反彈趨弱，接近尾聲的時候沽空。 | ||||||
2、春節(jié)期間，外圍市場希臘與歐盟達成延長救助期限四個月的協(xié)議避免了希臘退出歐元區(qū)可能導致的巨大系統(tǒng)性風險，嚴重供大于求的基本面使得節(jié)日期間國際油價仍然跌跌不休，而美盤買粕拋油套利的活躍使得整個期間外盤油脂期價明顯回落。美豆油市場短期難脫弱勢震蕩。國內方面，豆油現(xiàn)貨價格穩(wěn)定，春節(jié)長假期間，油廠開工率處于歷史低位，不到20%，豆油庫存壓力不大。 馬來西亞棕櫚油出口數(shù)據(jù)低于預期，制約大盤的上漲空間。船運調查機構ITS稱，馬來西亞2月份前25天棕櫚油出口量為827,273噸，低于上月同期的886,189噸，降幅為6.6%。國內方面，棕櫚油現(xiàn)貨價格穩(wěn)定，較節(jié)前持平，市場觀望為主，成交并未恢復。短期油脂處于震蕩節(jié)奏中，走勢受制于油粕比以及原油的等因素，再次陷入震蕩狀態(tài)中。短期震蕩思路對待。 | |||||||
免責聲明 告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不做任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變更。我們已力求報告內容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考，報告中的信息或意見并不構成所述證券或期貨的買賣出價或征價，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關。告版權僅為我公司所有，未經書面許可，任何機構和個人不得以任何形式翻版、復制發(fā)布。如引用、刊發(fā)，須注明出處為永安期貨公司，且不得對告進行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。 | |||||||
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評