[轉(zhuǎn)] 寶鋼股份5億境外歐元債完成定價

2015-02-20 19:02 來源： 廣州日報 瀏覽：319 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

寶鋼股份17日宣布，我國境外首單5億歐元3年期債券的發(fā)行價格已完成定價。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，發(fā)行歐元債有利于拓寬境內(nèi)鋼企的低成本融資渠道，為未來中資企業(yè)赴歐洲市場融資做出了有益的探索。

寶鋼股份17日上漲2.32％至6.62元。

據(jù)悉，寶鋼股份于1月28日啟動境外歐元債券發(fā)行，管理層于2015年2月3日先后在倫敦、法蘭克福等地進(jìn)行了路演。最終，寶鋼股份成功定價5億歐元3年期無抵押債券，票面利息1.625％，到期日為2018年2月23日，每年付息一次，債券將在香港聯(lián)交所和愛爾蘭交易所全球證券交易所市場掛牌。據(jù)介紹，本次發(fā)債累計已收到來自170多家全球?qū)I(yè)投資機構(gòu)超過21億歐元的訂單。

寶鋼股份 一體兩翼戰(zhàn)略再上臺階

寶鋼股份公司和集團公司合資成立電商平臺，公司主導(dǎo)電商平臺的推進(jìn)工作，而重要性將上升至集團層面。可見寶鋼集團對于電商平臺的重視程度。寶鋼股份和寶鋼集團共同投資服務(wù)平臺公司，注冊資本20億元，寶鋼股份直接和間接持股51％，集團公司持股49％，此舉表明公司實施一體兩翼戰(zhàn)略再上臺階。

東方鋼鐵網(wǎng)創(chuàng)立于2000年，依托云商務(wù)架構(gòu)的制造業(yè)全程電子商務(wù)服務(wù)平臺體系，為大型制造企業(yè)提供符合企業(yè)運營特點的采購、銷售供應(yīng)鏈的專屬及共享電子商務(wù)應(yīng)用，并陸續(xù)推出多個面向制造業(yè)的垂直型B2B公共電子商務(wù)平臺，提供鋼鐵電子交易、鋼鐵金融服務(wù)、企業(yè)采購服務(wù)、鋼鐵物流服務(wù)、循環(huán)物資處置等電子商務(wù)服務(wù)，幫助企業(yè)提升電子銷售、電子采購的應(yīng)用績效，支持企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營、用戶服務(wù)、供應(yīng)鏈整合、循環(huán)物資處置以及全球營銷等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)需求，加速中小企業(yè)的參與和融合，共同構(gòu)筑誠信、專業(yè)的制造業(yè)高端電子商務(wù)社區(qū)。東方鋼鐵具備完整的線上線下交易系統(tǒng)對接：從線上的貨源提供，到交易環(huán)節(jié)的資金支持和信用支持，直至線下環(huán)節(jié)的剪切加工物流配送，全程都有完備的支持，東方鋼鐵也是當(dāng)前唯一一家具備第三方支付牌照的鋼鐵電商平臺。電商平臺需要輕資產(chǎn)化，但是線下支持也是必要的環(huán)節(jié)。上海鋼鐵交易中心具備多年的行業(yè)經(jīng)驗，寶信軟件也可以從技術(shù)層面提供相應(yīng)的技術(shù)支持。目前上海鋼鐵交易中心主要負(fù)責(zé)第三方媒介平臺，而東方鋼鐵網(wǎng)側(cè)重于廢次材的交易，未來有望進(jìn)一步整合深化。目前東方付通是交易平臺的主要支付手段，并提供相應(yīng)的信用支持。從去年交易的數(shù)據(jù)來看，450萬噸的交易量中，有99％都是通過東方付通來完成的，剩下的由銀聯(lián)和支付寶完成。目前，寶鋼財務(wù)負(fù)責(zé)提供相應(yīng)的信貸支持，當(dāng)前信貸支持還只是停留在與公司有業(yè)務(wù)往來的相關(guān)客戶。2013年信貸支持3個億。由于2013年電商業(yè)務(wù)正式開展不過半年，我們預(yù)計2014和2015年數(shù)據(jù)將會出現(xiàn)大幅增長。財務(wù)公司背靠寶鋼，具備較高的信用等級，因而資金成本較低。目前全公司資金成本不過2點多，在未來電商平臺打開規(guī)模之后，公司低廉的資金成本優(yōu)勢將有助于公司進(jìn)一步提升盈利水平。而公司之前成立的動產(chǎn)質(zhì)押平臺為將來將信貸資金服務(wù)支持?jǐn)U展到非公司業(yè)務(wù)客戶打下基礎(chǔ)。

我們認(rèn)為，今年行業(yè)盈利改善的空間有所縮小，主要還是看主題性投資機會。關(guān)注國企改革、轉(zhuǎn)型預(yù)期等標(biāo)的。而寶鋼無疑是此種機會的首選標(biāo)的。

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