近期滬指先揚(yáng)后抑再度回到2000點(diǎn)下方，消息面上空方占據(jù)上風(fēng)，“財政部稱今年不出大規(guī)模財政刺激政策”，中央政策面咬定青山不放松使投資者對股市不抱太大希望；“中金公司稱A股仍然無法完全確定中央‘底線’”，政策預(yù)期的不明朗成為市場前行的最大障礙，在此背景下，前期一度強(qiáng)勢并且整體行業(yè)需求回暖的網(wǎng)絡(luò)安全板塊再次成為部分資金的避風(fēng)港。

　　從二級市場來看，目前我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)主要有兩類可關(guān)注的公司：一是技術(shù)領(lǐng)先的公司，這類公司的典型代表有作為國內(nèi)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容與行為審計和監(jiān)管整體解決方案提供商的任子行(300311,股吧)，以及國內(nèi)最大的密碼信息安全產(chǎn)品提供商衛(wèi)士通(002268,股吧)，該公司是國內(nèi)4家具備商用密碼科研資質(zhì)的單位之一，在密碼信息安全領(lǐng)域處于絕對領(lǐng)先的地位。二是業(yè)績率先出現(xiàn)明顯回暖的公司，由于2012年我國宏觀經(jīng)濟(jì)上行壓力較大，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全市場需求一度出現(xiàn)不足，但進(jìn)入2013年以來國內(nèi)的各行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全意識進(jìn)一步得以加強(qiáng)，加之“棱鏡項(xiàng)目”等事件的曝光，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品的規(guī)劃和采購需求回暖，行業(yè)內(nèi)部分公司業(yè)績也出現(xiàn)了明顯回升，比如北信源(300352,股吧)，公司在最近一輪中央政府的采購中共有32 個產(chǎn)品入圍，占比超過10%，公司上半年業(yè)績預(yù)告顯示業(yè)績同比上升10%-30%；再比如近兩年信息安全檢測領(lǐng)域一直保持市場份額第一位的啟明星辰(002439,股吧)，公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長58%，當(dāng)期毛利率高達(dá)69.24%，同比上漲25.29%，已接近歷史最高水平。

　　從投資的角度看，近年來，各類網(wǎng)絡(luò)威脅造成的損害不斷增多，帶動了市場對信息安全產(chǎn)品和服務(wù)需求的持續(xù)增長；另外，政府重視和政策扶持也不斷推動我國信息安全產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。整體來看，未來我國網(wǎng)絡(luò)信息安全行業(yè)將繼續(xù)保持快速發(fā)展的態(tài)勢，預(yù)計今后5年，我國網(wǎng)絡(luò)安全市場整體仍將保持20%以上的年均增長率，到2015年，行業(yè)市場規(guī)模有望達(dá)到300億元。建議投資者可關(guān)注藍(lán)盾股份(300297,股吧)、任子行、啟明星辰、衛(wèi)士通、北信源、美亞柏科(300188,股吧)等。

　　金百臨供專稿