⊙ 董錚錚 ○編輯 李劍鋒

　　周三，期指弱勢震蕩。IF1307合約跌15.4點，跌幅0.67%。從期現(xiàn)價差看，IF1307合約貼水0.4點，貼水大幅收窄。從持倉排名看，IF1307合約多空主力加速移倉，主力合約完成切換，空方加大對下月合約的布局力度，凈空單回升。市場人士認為，期指面臨“上有壓力，下有支撐”的局面，方向選擇關(guān)鍵仍依賴于政策導(dǎo)向，短期若無明顯利好政策出臺，期指或再次回調(diào)。

　　昨日，股指期貨IF1307合約震蕩下跌，最高上攀至2325.8點，最低下探至2275.6點，最終報收于2282.4點，下跌15.4點，跌幅0.67%。下月合約IF1308最終收報2264.2點，下跌17.2點，跌幅0.75%；季月合約IF1309收報2265點，下跌14點，跌幅0.61%；隔季合約IF1312收盤報2270點，下跌14.2點，跌幅0.62%。 從期現(xiàn)溢價來看，截至收盤，IF1307和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間負溢價為0.4點，貼水大幅收斂。

　　中金所盤后持倉排名顯示，IF1307合約前20名多頭席位減持6974手至1.70萬手，前20名空頭席位減持7873手至1.74萬手，具體席位上，中證期貨減持多單244手，空單915手，國泰君安減持多單1464手，空單873手。多空主力雙方加速移倉，主力合約完成切換，空方加碼對下月合約的戰(zhàn)略布局，凈空持倉回升。

　　上海中期分析師陶勤英認為，目前市場環(huán)境多空因素錯綜復(fù)雜，多空博弈氣氛較濃，導(dǎo)致期指陷入上下兩難的境地。從技術(shù)上看，期指同樣面臨“上有壓力，下有支撐”的局面。期指的方向選擇關(guān)鍵仍依賴于政策導(dǎo)向，如果沒有進一步利好政策出臺，或者政策紅利低于預(yù)期，都會導(dǎo)致期指再度陷入弱勢格局。