[轉] 永鼎股份擬6.86億收購金亭線束

2015-01-16 10:01 來源： 中國證券網(wǎng) 瀏覽：301 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

永鼎股份擬6.86億收購金亭線束

停牌3個月的永鼎股份今日發(fā)布重組預案，公司擬作價6.86億收購一家業(yè)績一步步下滑的汽車零部件公司。

預案顯示，公司擬“定增+現(xiàn)金”購買永鼎集團、東昌集團、東昌投資合計持有的金亭線束100%股權，作價6.86億元，預估增值率為128%。在股份對價部分，公司擬以7.43元/股向永鼎集團和東昌集團分別發(fā)行5308.88萬股和1615.75萬股。同時，公司擬以8.32元/股向東昌集團、自然人李日松、王正東三名特定投資者定增不超過2061.30萬股配套募資1.72億元，以支付給東昌投資的現(xiàn)金對價。公司最新收報9.86元/股。永鼎股份表示，將通過本次收購進軍汽車線束領域，增加新的利潤增長點。

據(jù)披露，上海金亭汽車線束有限公司（簡稱“金亭線束”）成立于1997年3月18日，法人代表丁建祖，公司主營汽車線束的研發(fā)、生產(chǎn)、檢測和銷售。公司表示，重組完成后，永鼎股份將加大對金亭線束的扶持，依托在線纜制造業(yè)積累的行業(yè)經(jīng)驗、技術優(yōu)勢和人才儲備，增加參與汽車整車線束方案設計及汽車線束的研發(fā)及生產(chǎn)，使金亭線束成為更具競爭力的設計開發(fā)供應和供貨供應商。

同時，此次永鼎股份收購金亭線束后，東昌集團同時成為公司的戰(zhàn)略投資者，其未來的利益和上市公司的利益趨同一致，因此，永鼎股份和東昌集團可以利用東昌投資與汽車整車、汽車配件廠家多年的合作關系促使金亭線束承接更多的訂單，從而進一步增強金亭線束的盈利能力，保障金亭線束的業(yè)務發(fā)展，從而增強上市公司的盈利能力，形成新的利潤增長點。

上證報注意到，金亭線束2013年以來業(yè)績下滑明顯，其2011年至2013年及2014年前三季度的營收分別為7.88億元、6.83億元、5.31億元、4.31億元，凈利潤分別為1.13億元、1.33億元、5489.46萬元、4734.76萬元，其中2013年的盈利同比削減近六成。

對此，公司解釋稱，金亭線束2013年無新增批量生產(chǎn)新車型，同時，老桑塔納、老帕薩特、老波羅車型停產(chǎn)，桑塔納3000車型隨著產(chǎn)品生命周期的變化而銷量下降，導致公司營業(yè)收入下降1.51億元，進而導致凈利潤減少較多。此外，2013年，金亭線束參股子公司蘇州波特尼供應的老車型逐漸被更替，其供應產(chǎn)品的銷量和售價也隨著汽車車型的生命周期變化而下降，導致營業(yè)收入下降6100.87萬元，進而導致金亭線束對應的投資收益減少。

標的公司除業(yè)績縮水之外，還存在過度依賴參股子公司的問題。金亭線束持有蘇州波特尼40%股權。最近兩年一期，蘇州波特尼對金亭線束的利潤貢獻度超過50%。公司也坦言，蘇州波特尼的控股股東為境外企業(yè)，若其改變蘇州波特尼的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，會對金亭線束的經(jīng)營業(yè)績造成較大影響。

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