[轉(zhuǎn)] 交易系統(tǒng)原則
交易系統(tǒng)是系統(tǒng)設(shè)計者思想、理念的濃縮，是系統(tǒng)設(shè)計者思想、理念的的物化表現(xiàn)形式。交易系統(tǒng)的設(shè)計指導(dǎo)思想在此簡稱投資哲學(xué)，它是交易系統(tǒng)的靈魂和核心，表達(dá)了系統(tǒng)設(shè)計者認(rèn)識投機(jī)市場的“世界觀”。
一個交易系統(tǒng)最基本的品質(zhì)是應(yīng)該具有正確的投資哲學(xué)。一個交易系統(tǒng)的投資哲學(xué)如果存在邏輯錯誤和明顯的安全漏洞，那么應(yīng)當(dāng)放棄對該交易系統(tǒng)的使用。我們在此所說的真理性和自然界存在的真理性有本質(zhì)的區(qū)別。交易系統(tǒng)所表達(dá)的真理是一種的社會科學(xué)的真理，是少數(shù)人掌握的真理，其應(yīng)當(dāng)屬于搏弈論范疇。在期貨市場中如果一種投資方法被廣泛利用，那么用此投資方法所建立的交易系統(tǒng)也必將遭受市場的懲罰。
有了正確的投資哲學(xué)是設(shè)計交易系統(tǒng)的前提，將投資哲學(xué)運(yùn)用于期貨交易實戰(zhàn)是發(fā)現(xiàn)與表達(dá)的過程，該過程是將“世界觀”轉(zhuǎn)化為“方法論”的過程。在期貨交易中運(yùn)用的方法各式各樣，但必須遵循一個原則--簡單性原則。簡單的就是美麗的。在自然界中，偉大的真理往往具有令人驚訝的簡單性。
在期貨市場中簡單的道理就是最適用的道理。同樣我們在設(shè)計交易系統(tǒng)的過程中，應(yīng)該本著簡單性的原則來設(shè)計交易系統(tǒng)。在制定交易策略時如果我們加入了過多的條件限制，將會導(dǎo)致系統(tǒng)信號過少的情況產(chǎn)生。首先這不符合信號數(shù)量的統(tǒng)計要求，其次容易造成小概率事件的發(fā)生，造成以點代面、以偏概全的情況。如果一個交易系統(tǒng)喪失了簡單性原則，則其有刻意擬合市場歷史資料的可能，而當(dāng)這種擬合進(jìn)行外推檢驗時卻常常連隨機(jī)系統(tǒng)都不如，因此我們在系統(tǒng)設(shè)計時一定要注意交易規(guī)則的簡單性。投資活動非常類似于戰(zhàn)爭。交易系統(tǒng)就是投資者的武器。參與戰(zhàn)爭的士兵使用不易操作的武器,是一件非?？膳碌氖虑椤Ａ硗猓瑥南到y(tǒng)工程學(xué)的角度講，復(fù)雜的系統(tǒng)往往是脆弱的，容易崩潰的。復(fù)雜的系統(tǒng)難以在惡劣的環(huán)境中生存下來。
一個交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性，通俗地講，就是它具有穩(wěn)定的生存能力和穩(wěn)定的獲利能力。一個交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性具有以下幾個方面的含義：
1、該交易系統(tǒng)可以生存于各種市場，如股票市場、期貨市場、外匯市場等等。
2、該交易系統(tǒng)可以生存于各國市場。
3、該交易系統(tǒng)可以生存于各種品種。
4、該交易系統(tǒng)可以生存于各個歷史時期。
5、該交易系統(tǒng)可以捕獲所有的原始波動。
一個交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性的度量指標(biāo)有：勝率、凈利潤、總虧損、強(qiáng)制平倉盈虧、強(qiáng)制平倉筆數(shù)、總交易次數(shù)、平均年交易次數(shù)、 盈利交易次數(shù) 、虧損交易次數(shù)、單筆最大盈利額、單筆最大虧損額、盈利交易平均每筆盈利額 、虧損交易平均每筆虧損額、 盈利交易平均持有時間、虧損交易平均持有時間、每次交易平均收益率、最大浮動虧損、平均每筆凈收益等。
在上述穩(wěn)定性度量指標(biāo)中，勝率和每次交易平均收益率最為重要。如果設(shè)計的交易系統(tǒng)在實際運(yùn)行過程中其收益率概率分布呈不規(guī)則分布，那么這種交易系統(tǒng)是一個不穩(wěn)定的系統(tǒng)。如果用其指導(dǎo)實際投資必將引起投資業(yè)績的不穩(wěn)定性，其直接表現(xiàn)就是投資業(yè)績大起大落，作為職業(yè)投資人來說，這顯然不是我們所要求的。追求長期持續(xù)穩(wěn)定的獲利是衡量投資人是否專業(yè)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。而現(xiàn)在市面上流行的所謂交易系統(tǒng)其往往斷章取義，用局部的顯著性代表了全局的普遍性，夸大投資業(yè)績，但其一旦指導(dǎo)投資實戰(zhàn)就會很快暴露出風(fēng)險隱患。
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