[轉(zhuǎn)] 凱雷擬清倉2.03億股中國太保H股

2013-01-08 09:28 來源： 瀏覽：971 評論：(0) 作者：余凡

計劃售價30-30.3港元/股

涉資60.9億至61.51億港元

美國私募股權(quán)公司凱雷集團正計劃出售中國太平洋保險(集團)股份有限公司（中國太保，601601.SH，02601.HK）剩余的H股股份，涉資金60.9億-61.51億港元，包括此次出售在內(nèi)，凱雷在中國太保的投資回報達5倍以上。

湯森路透社旗下IFR昨日報道了上述消息。據(jù)報道，凱雷擬按每股30-30.3港元的價格，悉數(shù)配售其所持中國太保2.03億股H股股份。該配售價較中國太保H股昨日收市價31港元/股折讓2.3%-3.2%。財華社取得的銷售文件顯示，該筆股份不設(shè)禁售期，瑞銀為此次交易的聯(lián)席賬簿管理人。

公開資料顯示，2005年12月，中國太保與凱雷集團旗下管理的基金所控制的投資實體Parallel Investors Holdings Limited及Carlyle Holdings Mauritius Limited 對中國太保旗下子公司太保壽險增資，太保壽險的注冊資本增至19.98億元，凱雷占增資完成后總股本的24.975%。

此后，這筆投資經(jīng)過輾轉(zhuǎn)，凱雷由太保壽險的股東變?yōu)橹袊５墓蓶|。2007年4月16日，保監(jiān)會批復(fù)同意中國太保向凱雷新增發(fā)行13.3330億股，增資的價格為每股4.27元。與此同時，凱雷向中國太保轉(zhuǎn)讓其持有的4.99億股太保壽險的股份。新增發(fā)行和股份轉(zhuǎn)讓完成后，凱雷不再持有太保壽險的股份，轉(zhuǎn)而持有中國太保19.90%的股份。這筆股份在2009年12月23日中國太保H股上市時全部轉(zhuǎn)化為H股，為凱雷集團海外退出鋪平了道路。

2010年12月30日及2011年1月10日，凱雷先后以每股31.15港元、33.45港元套現(xiàn)2.16億股和4.152億股太保H股；2011年7月，凱雷以每股30.90港元的價格出售了2.4912億股中國太保H股；2012年1月18日，凱雷以22.7港元/股至23.45港元/股的價格出售了1800萬股中國太保H股股票；此后于2012年7月20日，凱雷沽售中國太保2.2億股H股，出售價位于25.5港元至26港元。

經(jīng)過前五次減持后，凱雷還持有2.05億股太保H股，持股比例降至2.38%。若加上此番減持2.03億股，凱雷所持有的股份將幾乎售罄。粗略計算，凱雷6次減持中國太保累計套現(xiàn)逾400億港元。

多位投行人士分析認為，凱雷選擇套現(xiàn)，可能和其自身資金情況相關(guān)。“目前海外市場都不景氣，凱雷如要實現(xiàn)股東分紅，就必須套現(xiàn)部分投資。”就在凱雷前幾次減持時，德國保險巨頭安聯(lián)集團接盤了大部分股權(quán)。據(jù)了解，安聯(lián)集團將對中國太保的這筆投資定性為戰(zhàn)略投資。雙方簽署了非約束性的合作意向，涉及資產(chǎn)管理、特別是養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，以及雙方未來在其他領(lǐng)域內(nèi)的合作機會。此外，雙方有意合資籌建一家健康險公司。在海外人身險領(lǐng)域（壽險、健康險、養(yǎng)老險），安聯(lián)素來長袖善舞。

昨日，中國太保A股收于22.56元/股，下跌1.74%；H股收于31港元/股，上漲0.32%。

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