[轉] 逆勢交易策略(Counter-Trend Strategy)
在程序化交易領域，逆勢交易的目標是在行情上漲時，在高點賣出；在行情下跌時，在低點買進；賺取小波動的小獲利。
因為市場總是存在小波動，所以逆勢策略有更多的機會交易，而反過來說，交易次數(shù)過多也是需注意的缺點，它必須付出更多的交易成本。相對于順勢或趨勢交易，它應有更高的勝率及更嚴謹?shù)耐p條件。
以下紀錄常見的逆勢指標，L可以想到的分為五類
價格指標型
區(qū)間、通道、價格帶狀型
技術指標型
K棒型態(tài)型
長短區(qū)間相對價格型
價格指標型，以近日的市場價格計算出當日的支撐壓力點位，當行情下跌遇到支撐點進行買進，在壓力點進行賣出，例如 CDP、Pivot Point。
CDP逆勢操作系統(tǒng)，先求出昨日行情的CDP值(即均價)，
CDP = (開盤價 最高價 最低價 收盤價) /4
再分別計算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)
AH = CDP (最高價 ﹣ 最低價)
NH = 2 * CDP ﹣ 最低價
NL = 2 * CDP﹣ 最高價
AL = CDP ﹣ (最高價 ﹣ 最低價)
Pivot Point樞紐點 = (最高價 最低價 收盤價) /3
空頭進場點= (2 * Pivot) – 最高價
多頭進場點 = (2 * Pivot) – 最低價
多頭出場點= Pivot – (最高價 – 最低價)
空頭出場點= Pivot (最高價 – 最低價)
波段起漲點= (2 * Pivot) – 2 * 最低價 最高價
波段起跌點= (2 * Pivot) – 2 * 最高價 最低價
區(qū)間、通道、價格帶狀型，這一類型可以從價格指標連結成一通道，但更多是可以平均多個價格得到較快反應的通道上下緣。例如布林通道、近日區(qū)間。
布林通道，「布林帶」是這樣定義的：
中軌 = N時間段的簡單移動平均線
上軌 = 中軌 K *（N時間段的標準差）
下軌 = 中軌 − K *（N時間段的標準差）
一般情況下，設定 N=20 和 K=2，這兩個數(shù)值也是在布林帶當中使用最多的。在日線圖裡，N=20 其實就是「月均線」（MA20）。依照常態(tài)分布規(guī)則，約有 95% 的數(shù)值會分布在距離平均值有正負 2 個標準差的范圍內(nèi)。( 逆勢策略-Bollinger Band )
近日區(qū)間則是單純的以近期交易日的高低點區(qū)間作為壓力支撐所在，例如近三十日的高低點為8200和7700。
技術指標型，以技術指標計算市價超買超賣區(qū)，做為逆勢交易的依據(jù)，例如RSI、Williams %R、KD。
RSI，相對強弱指數(shù)
Williams %R，威廉指標
Stochastic Oscillator，KD，隨機指標
此類技術指標在網(wǎng)路上搜尋有非常多的討論，L這篇不寫，僅提供WIKI連結參考。當然他們有好用之處，若在交易策略分類有寫到再進行紀錄。
K棒型態(tài)型，此類型是藉由判斷K線的型態(tài)來定義逆勢進場點，例如以下，找出相對K棒高點的連結，類似swingHigh、SwingLow的方法，長K棒逆勢，定義比如三分K棒急殺100點進去作逆勢買進。
型態(tài)上例如今日已殺三波，準備逆勢買進
此類型態(tài)有很多可以繼續(xù)研究的方法，但問題是有的并不容易在程式交易上實踐，需要把型態(tài)的定義清楚描述并轉化程式。
長短區(qū)間相對價格型
逆勢是在當下逆勢，但不是較長期間的逆勢，反而是順勢。例如一個多頭波段已有十天，其中一天發(fā)生下跌時，逆勢作多方。這個概念在L現(xiàn)有的交易策略裡佔有一些比重，之后也會在交易策略紀錄。 ( 逆勢策略 – HighShort – LowBuy )
以上介紹的指標方法都可以當作策略的原型，但都還沒有提到進出場的應用，還有要注意的是，以上指標都是在應用在市價上所計算的逆勢指標，并沒有去考慮市場是否適合這些逆勢指標，例如在強多頭或強空頭的期間裡，用這些逆勢指標可能會非常容易造成虧損。
選擇適合逆勢策略的市場或時機，這是另外一個大主題，不過在此有相關先紀錄。判斷趨勢盤或逆勢盤并不容易，但可以利用一些簡單的規(guī)則，避免在趨勢明顯或波動大的市場裡進行逆勢交易，例如波動率快速增加、近日振幅快速擴大、技術指標連續(xù)鈍化、交易量或未平倉量明顯放大，等等現(xiàn)象發(fā)生時，可能就不適合逆勢策略，應要減少逆勢交易。
回到逆勢指標的介紹，在應用上也并不侷限在逆勢策略，例如KD可以作鈍化、布林通道可以作趨勢突破，每一項指標和應用都很廣，L也會在程序化交易策略分類下，將紀錄重點的指標實作測試。
再附記，此篇所討論到的逆勢策略方法是以技術面為主，并沒提及基本面，實際上基本面分析的操作更符合逆勢策略的概念，舉例來說，假設經(jīng)過基本分析過后的臺灣加權指數(shù)應是九千點，那么現(xiàn)在8250點應該就是要買進。
基本分析對于每個商品都有一個推算的目標價，與市價有差距就可進場作收斂的那方，只是，基本分析的分析方法很複雜、變數(shù)也無法窮舉，進場之后需要多少時間才能等到收斂更是難估計。這部份主題等到基本分析再繼續(xù)紀錄了。
所以我們還是採用技術面為主，我們沒有目標價，會進場作交易并認為可行是因為市場總是有小波動，希望能在小波動的高點賣出、低點買進，原則是這樣。
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