[轉(zhuǎn)] 國(guó)債期貨影響有限 七月關(guān)注金融地產(chǎn)
8日A股出現(xiàn)大幅調(diào)整，截至收盤，上證綜指下跌近50點(diǎn)，中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)全部下跌?；饦I(yè)人士認(rèn)為，暴跌可能是由于國(guó)債期貨獲批的消息，市場(chǎng)擔(dān)憂被分流資金。此外，6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)即將公布，市場(chǎng)預(yù)期不佳。在中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中，銀行、食品飲料、房地產(chǎn)的跌幅較小。公私募人士均表示，在確定的中報(bào)行情下，資金反復(fù)進(jìn)入挖掘二三線房地產(chǎn)的機(jī)會(huì)，7月份可布局相關(guān)行業(yè)。
A股面臨多重利空
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，昨日市場(chǎng)暴跌主要是由于國(guó)債期貨推出的消息。日前，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，國(guó)債期貨已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中金所開展國(guó)債期貨交易。南方基金首席策略分析師楊德龍[微博]表示，國(guó)債期貨的推出對(duì)市場(chǎng)情緒影響較大，投資者擔(dān)心會(huì)分流股市資金。楊德龍認(rèn)為，1995年5月17日，國(guó)務(wù)院暫停國(guó)債期貨上市，A股因此連漲三天，這一歷史事件也影響了投資者今天的判斷。
“預(yù)計(jì)影響會(huì)持續(xù)幾個(gè)交易日?！睏畹慢堈f。不過他表示，國(guó)債期貨與A股投資者人群不重疊，分流的影響實(shí)際上不會(huì)很大。
同時(shí)，A股還面臨多重利空。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，9日即將發(fā)布的6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布或?qū)⒗^續(xù)低于預(yù)期，這一利空也可能提前在8日被釋放。此外，益民基金首席策略分析師黃祥斌認(rèn)為，美國(guó)6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增19.5萬人，明顯好于預(yù)期，這會(huì)進(jìn)一步推升市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)將開始削減QE的預(yù)期。與此對(duì)應(yīng)的是，美元上周五創(chuàng)出近三年來新高。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，強(qiáng)勢(shì)美元的潛臺(tái)詞意味著新興國(guó)家流動(dòng)性緊張，相信該預(yù)期會(huì)隨著時(shí)間的推移愈發(fā)明確。
掘金二三線地產(chǎn)股
下半年的流動(dòng)性將不如上半年寬松，這已經(jīng)成為業(yè)界共識(shí)。但也有基金公司認(rèn)為，7月流動(dòng)性有望寬松。泰達(dá)宏利認(rèn)為，央行已向符合要求的金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持，季末、半年末資金緊張的情況將在7月份有所緩解。判斷7月上旬大盤出現(xiàn)超跌反彈的可能性很大，操作上建議關(guān)注“金融地產(chǎn)+周期股”，創(chuàng)業(yè)板短線相對(duì)收益降低可持有中報(bào)預(yù)增的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。
昨日中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中，銀行、地產(chǎn)指數(shù)的跌幅較小。受到金融“國(guó)十條”的影響，金改概念逆勢(shì)上漲，香溢融通、渤海租賃漲停，浙江東日漲逾9%，浙江東方漲逾3%。
博時(shí)卓越品牌基金經(jīng)理聶挺進(jìn)認(rèn)為，中小地產(chǎn)企業(yè)值得關(guān)注。他認(rèn)為，近期關(guān)于地產(chǎn)融資放開的傳聞再次沖擊市場(chǎng)，停滯三年的房產(chǎn)公司借殼再融資審批開閘似乎重燃希望。如果這一傳聞能兌現(xiàn)，將利好地產(chǎn)融資增加供給，刺激投資；有利于改善結(jié)構(gòu)、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，地產(chǎn)行業(yè)中的中小公司或受益較大。
部分私募業(yè)也表示看好地產(chǎn)板塊。去年的業(yè)績(jī)冠軍銀帆投資總經(jīng)理王濤表示，地產(chǎn)行業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)穩(wěn)定，可關(guān)注二三線地產(chǎn)股，因?yàn)橘Y金或?qū)⑦M(jìn)入這一領(lǐng)域反復(fù)發(fā)掘。
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