[轉(zhuǎn)] 20141121農(nóng)產(chǎn)品日評
菜粕領(lǐng)銜反彈
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4319 | 35 | 0.82% | -219 | 77886 | -37.43% | 269294 | -0.79% |
豆油5月 | 5852 | 4 | 0.07% | -52 | 292716 | -26.97% | 629662 | -3.82% |
豆粕5月 | 2875 | 27 | 0.95% | 475 | 1365156 | -2.77% | 2205410 | -0.82% |
棕櫚油5月 | 5306 | -16 | -0.30% | 44 | 708290 | -11.51% | 381202 | -2.64% |
鄭油1月 | 6064 | 10 | 0.17% | 536 | 39566 | -20.16% | 113906 | -2.75% |
菜粕1月 | 2231 | 35 | 1.59% | 19 | 2322638 | 15.48% | 723124 | 5.76% |
玉米5月 | 2411 | 0 | 0.00% | -2411 | 25846 | 57.85% | 198916 | -1.02% |
鄭麥1月 | 2559 | -1 | -0.04% | 1 | 2002 | -58.79% | 19550 | -1.55% |
棉花5月 | 12590 | -65 | -0.51% | 2061 | 250638 | -62.29% | 544766 | -0.86% |
白糖5月 | 4693 | -15 | -0.32% | -448 | 871172 | 3.91% | 666960 | -3.44% |
雞蛋1月 | 4732 | 14 | 0.30% | -62 | 105020 | -32.65% | 96610 | -3.89% |
粳稻1月 | 3200 | 53 | 1.68% | 60 | 20 | #DIV/0! | 4 | 0.00% |
早秈稻1月 | 2249 | 29 | 1.31% | 831 | 472 | 72.26% | 2258 | -6.82% |
晚秈稻1月 | 2834 | 2 | 0.07% | -84 | 818 | 15.54% | 3614 | -18.87% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014-11-21 | 元/噸 | 指標 | 2014-11-21 | 前一日 | 變動 |
豆類油脂：國內(nèi)多數(shù)工廠豆粕現(xiàn)貨價格報穩(wěn)，部分小幅漲跌；國內(nèi)菜粕價格穩(wěn)定；國內(nèi)植物油現(xiàn)貨行情穩(wěn)定為主。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等） 哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等） 大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等） 大連 | 3550 | 3550 | 0 | ||
（進口二等） 張家港 | 3550 | 3550 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3750 | 3750 | 0 | |
天津 | 3380 | 3380 | 0 | ||
張家港 | 3350 | 3340 | 10 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6200 | 6200 | 0 | |
天津 | 5800 | 5800 | 0 | ||
張家港 | 5800 | 5800 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5350 | 5350 | 0 | |
日照 | 5500 | 5500 | 0 | ||
廣東 | 5300 | 5300 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進口成本價 | 3745 | 3732 | 13 | ||
菜粕 | 江蘇 | 2250 | 2250 | 0 | |
黃埔 | 2350 | 2350 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6150 | 6150 | 0 | |
貴州 | 6600 | 6600 | 0 | ||
小麥：國內(nèi)北方產(chǎn)區(qū)小麥價格走勢大體持穩(wěn)。 | 小麥 | 河北 石家莊 | 2580 | 2580 | 0 |
山東 淄博 | 2560 | 2560 | 0 | ||
玉米：今日我國港口玉米市場北強南弱，東北深加工企業(yè)掛牌價格穩(wěn)定，產(chǎn)區(qū)局部價格趨強華北深加工企業(yè)掛牌收購價格漲跌互現(xiàn)，南方銷區(qū)行情穩(wěn)定。 | 玉米 | 北方港口 大連港 | 0 | 2370 | -2370 |
山東 濰坊 | 0 | 2290 | -2290 | ||
南方港口 深圳 | 2480 | 2480 | 0 | ||
白糖：廣西開始有新糖報價，中間商陳塘價格有所下調(diào)，但集團陳糖報價保持不變，總體成交偏淡。 | 白糖 | 柳州 | 4245 | 4255 | -10 |
昆明 | 4210 | 4225 | -15 | ||
稻谷：稻谷市場行情穩(wěn)定。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3260 | 3260 | 0 |
長沙（早秈稻） | 3080 | 3080 | 0 | ||
九江（中晚稻） | 2750 | 2750 | 0 | ||
雞蛋：雞蛋價格穩(wěn)中有漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.22 | 4.22 | 0.00 |
石家莊 | 4.67 | 4.62 | 0.05 | ||
青島 | 4.95 | 4.9 | 0.05 | ||
上海 | 5.13 | 5.13 | 0 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞摘要 | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1、巴西天氣3-5日展望，馬托格羅索、帕拉納州和南里奧格蘭德州周五到周日有降雨，氣溫正常，利于作物生長。阿根廷周五到周日天氣干燥，氣溫正常，土壤墑情適宜，對作物生長有利。 | 空 | 短 | 重要 |
2、農(nóng)業(yè)部發(fā)布2014年10月份4000個監(jiān)測點生豬存欄信息，其中生豬存欄環(huán)比下降0.2%，同比下降6.5%;能繁母豬存欄環(huán)比下降1.3%，同比下降11.3%。官方監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，從今年1月份以來，生豬存欄、能繁母豬存欄同比下降幅度持續(xù)擴大，尤其是能繁母豬存欄同比下降幅度已連續(xù)3個月超過10%。10月存欄數(shù)據(jù)出現(xiàn)兩個變化，一是生豬存欄環(huán)比數(shù)據(jù)在連續(xù)4個月小幅增長后再度出現(xiàn)下降，說明后續(xù)供應的下降;而8、9月能繁母豬環(huán)比下降幅度已縮減至0.8%、0.5%， 10月份再度擴大至1%以上，說明9月以來豬價的再度回落對市場信心的影響較大，推動市場深度去產(chǎn)能，預計短期內(nèi)能繁母豬存欄仍將繼續(xù)下降。 | 空 | 長 | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：
前期支撐盤面上漲的主要因素是美豆粕國內(nèi)供應緊張，南美播種延遲以及中國采購強勁。目前看，阿根廷豆粕的供應的產(chǎn)生以及美國大豆壓榨量的提升使得國內(nèi)豆粕供應問題會逐步緩解，南美播種加快、中國采購方面由于近期國內(nèi)進口壓榨利潤變差，短期采購力度放緩。長期看，美豆趨于定產(chǎn)，供大于求的局面是一個長期的主導趨勢。長周期偏空，短周期看前期存在階段反彈因素也在逐漸趨弱，不過后期還得關(guān)注南美天氣因素和美豆出口進度以及中國采購力度以及美國的物流問題。隨著國內(nèi)大豆到港量的增加，11月下旬到12月中旬國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨還是存在壓力的，飼料廠的態(tài)度基本上不追漲。長線思路適合逢反彈拋空的思路。從歷史走勢看，基本上到美國感恩節(jié)的時候，美豆大部分時間有階段性見頂?shù)谋憩F(xiàn)。到12月上旬盤面暫時處于報告真空期的狀態(tài)，在此時間周期里，仍然可以遇到反彈在重要的壓力位置設好止損進行沽空，滾動操作。美國11月21日到周日，密西西比河三角洲向北延伸到伊利諾斯的地區(qū)將有暴雨，其他地區(qū)繼續(xù)寒冷，寒潮容易對物流產(chǎn)生影響，密西西比河北部在河冰的影響下關(guān)閉。美國的物流情況以及近期國內(nèi)豆粕基差銷售增加容易對盤面產(chǎn)生短暫的反彈因素。從技術(shù)看上，1505m合約前期反彈沽空的單子可以逢低獲利了結(jié)部分并對頭寸設好止盈位置，短線技術(shù)上存在反彈的可能，未來可以依托2950元/噸位止損位置，在2900-2940元/噸的區(qū)間逢反彈還可以嘗試短空。
菜粕市場上消息主要是南方的飼料廠開始了冬儲的操作，今日南方菜粕基差12月-2月船期銷售報價rm1501+20元/噸的升水，成交量放大。如果市場預期后期粕類整體疲軟，那么飼料廠在低基差的情況下，符合邏輯的操作手法可以低價采購基差后期進行點價。華北地區(qū)的菜粕采購商對于菜粕現(xiàn)貨也開始了詢價操作，由于華北基差高于南方，買興沒有南方那么高。
隨著后期美豆到港量增加，油廠開機率提升，對國內(nèi)豆油供給也會增加新的壓力。棕櫚油由于進口利潤虧損幅度縮小，在國外零關(guān)稅的刺激下，理論上容易促進進口，市場預期后期棕櫚油進口到港數(shù)量增加。菜油的高庫存始終是壓制，美元指數(shù)的強勢也原油的弱勢等上述因素對國內(nèi)油脂的走勢產(chǎn)生壓制，想要短期出現(xiàn)好的起色很難。油粕比操作以及階段性的現(xiàn)貨采購或者一些不確定的政策（比如美國EPA機構(gòu)的針對生物柴油的1美元的補貼政策）等容易對油脂產(chǎn)生短暫的提振。整體油脂的基本面弱，除非放量破前低，否則目前盤面操作思路是窄幅震蕩，設好止損，反彈逢壓力位置拋空。
（期市有風險，入市需謹慎）
第 1- 0 條, 共 0 條.
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